这一板块卷土重来！

今天大盘在外围股市普遍大涨刺激下，两市大盘冲高回落，上午最高上攻到前期高点4140点附近，下午整体运行比较平稳，三大指数今日集体收涨，沪指涨0.14%，深证成指涨0.50%，创业板指涨1.01%。两市成交额2.69万亿，较上一个交易日放量910亿，市场情绪进一步回暖。

市场热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨。商业航天概念爆发，近二十只成分股涨停，巨力索具2连板，顺灏股份、中超控股、西部材料涨停。商业航天在此前经历连续调整后，再度获得资金集中回流修复。

消息面上，近日，星河动力、星际荣耀、天兵科技3家商业航天企业更新了上市辅导进展，叠加蓝箭航天IPO申请获受理、中科宇航完成辅导备案，5家主营运载火箭的核心企业已悉数入局，向“商业航天第一股”发起冲刺。

2026年有望成为中国商业航天景气元年，多星座发射节奏加速转向规模化部署，火箭发射频次有望快速抬升。预计中国商业火箭发射服务市场规模将由2025年102.6亿元提升至2030年473.9亿元，对应CAGR约35.8%。

我们认为科技板块仍是贯穿行情的核心主线。今天商业航天与AI应用板块强势回归，叠加半导体板块的持续走强，印证了科技主线的韧性。半导体领域迎来多重利好，我国首台串列型高能氢离子注入机成功出束，核心指标达国际先进水平，叠加存储芯片涨价周期与头部晶圆厂扩产计划，国产半导体设备进入“技术突破+扩产周期”双重共振期，板块景气度持续攀升。

1月21日晚间，存储芯片“牛股”德明利发布2025年度业绩预告，公司预计2025年实现营收103亿元~113亿元，同比增长115.82%~136.77%，上年同期约47.73亿元；预计实现归母净利润6.5亿元~8亿元，同比增长85.42%~128.21%。据Wind金融终端，6家机构对德明利2025年归母净利润的一致预测为5.4783亿元，从德明利公布的业绩预测来看，远超机构预期。

全球存储价格从2025H1复苏上涨以来，2025Q3~Q4现货/合约价格加速上涨，近期逐步发现2026Q1各品类存储价格环比涨幅超预期，预计2026年全年全球存储供给整体维持偏紧状态。存储龙头大幅涨价的底气，正来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期。在这种情况下，存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年。

受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储产线建设及国产化率提升有望进入加速阶段，看好配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇。随着国产替代逻辑加强、存储产能扩张，新一轮资本开支周期下国产设备/零部件/材料将深度受益。

年报业绩成为筛选标的的重要标准，聚焦以半导体、商业航天、AI应用为核心的科技成长股，调仓换股的过程中，把握板块轮动节奏，在市场波动中把握确定性机会。本周日，大赢家老师将在最新课程中解读后市投资机会，敬请期待。

温馨提示：本文中所涉及的板块和个股，仅为个人交易思路的一些简要总结供棚友们参考，不作为交易建议，照此操作，风险自负！