下一热点是谁？

周二，A股探底回升，沪指涨0.33%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.86%。午后，雅江概念异军突起，其它钢铁、水泥等周期板块闻风而动，推动大盘最高触及3611点高地，最终以上涨报收。两市全天成交额1.8万亿，较上个交易日放量609亿。

雅下水电概念板块午后拉升，山河智能、西宁特钢涨停，西藏天路、华新水泥、中设股份、基康技术、苏博特等跟涨。

钢铁股午后反弹，西宁特钢涨停，八一钢铁涨超5%，三钢闽光、盛德鑫泰、方大特钢、新钢股份、包钢股份等跟涨。

今天走势最强的是医药板块，创新药、CRO延续强势，睿智医药、众生药业、辰欣药业、亚太药业、罗欣药业涨停。药石科技、泰格医药、药明康德涨幅居前。

大涨的主要原因就是龙头药明康德和创新药龙头恒瑞医药公布的业绩靓丽，受益于板块的大涨，多只创新药相关ETF大涨，截止昨天收盘，创新药ETF年内最高涨幅达到99.17%。

消息面上，药明康德发布的2025年半年度报告显示，上半年营收207.99亿元，同比增长20.64%；实现归属于上市公司股东的净利润85.61亿元，同比增长101.92%，公司同时宣布上调全年收入预期至425亿元—435亿元，并启动首次中期分红，释放出对行业前景的强烈信心，同时印证了创新药行业的高景气度。

创新药仍是当前医药板块中产业趋势最为明确且具备未来成长空间的子行业。创新药板块估值仍具吸引力，宽基对创新药板块的配置远未见顶，外资对港股创新药的配置也有提升空间，故站在全年维度创新药作为医药板块的投资主线不会变化。此外，随着财报陆续披露，CRO&CDMO、GLP-1等景气赛道、困境反转的原料药等表现亮眼。后续仍可重点关注业绩率先走出拐点的细分板块或个股的配置机会。

科技股今天继续大涨，半导体板块拉升，东芯股份20cm涨停，赛微电子涨逾10%，芯碁微装创历史新高，源杰科技、复旦微电、聚光科技、张江高科、洪田股份涨幅居前。

今天大涨的主要是CPO、光通信和存储芯片方向，以中际旭创为代表的CPO继续大涨，股价再创历史新高。与此同时，整个半导体芯片板块也呈现出百花齐放的繁荣景象，东芯股份20CM涨停，成为今日科技赛道最璀璨的明星。

CPO技术作为下一代数据中心互联的关键解决方案，其商业化进程加速唤醒了资本市场的热情。而存储芯片领域的东芯股份，则凭借在Nor Flash市场的技术突破，一直在领涨存储芯片，这些板块的拉升，预示着新一轮科技创新的周期已然拉开序幕。

现在市场热点主要集中在消息面上，比如本周末左右的重要会议，应该还是反内卷，跟老美的谈判当然还是科技，所以，近几天这些板块走势都很强，后市持续关注。

温馨提示：本文中所涉及的板块和个股，仅为个人交易思路的一些简要总结供棚友们参考，不作为交易建议，照此操作，风险自负！