指数经历昨天大幅下挫后迎来反弹，周期股接替成长股开始表现，今日油气、港口航运、燃气、煤炭等涨幅居前。

大盘昨日非理性下跌，其中也有前期赛道股获利出逃的原因，资金也有落袋为安的需求。晚间重磅会议释放利好，呵护基本面，导致大盘今天触底反弹。

国常会：

支持中央发电企业等发行2000亿元债券，再发放100亿元农资补贴。向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组，促进政策加快落实。

https://bcn.135editor.com/files/users/179/1791349/202208/OULeEDzT_tJD9.jpg 会议还指出，要进一步做好抗旱减灾工作。科学调度水资源，多措并举增加抗旱水源。优先保障群众饮用水。保障农业灌溉用水，指导农户抗旱保秋粮。中央预备费拿出100亿元，重点支持中稻抗旱。抓紧研究推动晚稻丰收举措，中央财政持续予以支持。

水利工程是抗旱的重要保障。接下来，加快实施国家水网重大工程，在稳增长背景下，加大水利工程建设意义重大，水利建设板块迎长线发展机会。

【油气概念】

消息面上，伦敦洲际交易所(ICE)的数据显示，24日欧洲天然气期货价格临近尾盘增加了13%，并且从三月份起首次突破了每千立方米3100美元的大关。

板块上，准油股份、中曼石油、中国海油、贝肯能源等多股大涨。

【航运】

由于俄乌冲突和今年北半球持续高温酷热天气，欧洲目前正面临前所未有的能源危机。为了制裁俄罗斯，欧洲“舍近求远”放弃俄罗斯的石油而去中东等地购买，导致的运距拉长，成品油运价出现大幅上涨！受欧洲能源危机推动油运需求规模提升消息影响，上周，大型油轮等价期租金运价报23677美元/天，周环比增量创下2020年5月以来的新高。

今天五部委发布通知，明确要加强资源集约节约利用，全面提升沿海和内河港口航道高质量发展水平，对航运概念利好。今日A股港口航运板块持续拉升。 中远海特11个交易日累计涨幅达110%，对于已经大涨的个股，大家谨慎追高。

目前油运市场处于周期底部，但供给端约束仍较大，新船订单处于历史低位，潜在可拆解的老旧船舶较多，行业未来供给增速将明显放缓。随着俄乌冲突不断持续，全球原油出口格局有望改变拉长行业运距，叠加原油商业库存低位存在较强补库需求，油运景气向上逻辑不变。

【煤炭】

消息面上，8月下旬南方部分地区持续高温，生产生活用电量剧增，导致当地用电极限负荷，电力供应十分紧张。

板块上，神火股份、焦作万方、山西焦煤、上海能源等多股大涨。

电煤需求仍将高企，预计动力煤价短期仍维持稳中偏强，焦煤方面，近期煤焦钢产业链需求好转，下游钢厂焦煤库存处于历史低位，补库需求抬升，焦煤价格有望企稳反弹；焦炭方面，随着钢厂盈利开始改善，且库存处于低位，下游补库需求将大概率释放，预计焦炭价格也将稳定并小幅回升。

后期稳增长政策推动需求向好，全球能源供需紧张局势下煤价维持高位，继续看好稀缺优质焦煤资源价格大幅反弹机会。气候异常导致能源供给不稳定，煤炭作为能源“压舱石”地位凸显。

全球煤炭市场供需紧张，有望催化煤价进一步上行。

温馨提示：

本文中所涉及的板块和个股，仅为个人交易思路的一些简要总结供棚友们参考，不作为交易建议，照此操作，风险自负！