2月A股迎来“开门红”，沪指重新涨破3500点。市场赚钱效应好转，市场情绪较为乐观。

A股上周的调整属于上涨途中的一次正常调整，并没有改变市场中期走势。当前对于流动性收紧的恐慌有望在春节前后逐步缓解，届时跨年行情有望再创新高。

梳理一下2月影响A股走势的几个因素：

一，从基本面来看，年报预告接近收尾，中小盘股压力逐步释放，但1月主要经济数据将在2月初披露，届时可能会对市场走势形成扰动因素。

二，从流动性来看，2月A股将面临春节休市一周，但海外市场继续交易，投资者徘徊于持币还是持股过节。另外近期重要会议强调密切关注市场流动性变化，在货币政策“稳”字当头、资金面维持紧平衡的政策导向之下，货币政策也并不具备快速收紧的基础，对于长期货币政策维持中性判断。

三，从政策面来看，高层会议强调，确保“十四五”时期我国发展开好局、起好步，3月两会即将召开，近期政策环境将保持相对稳定。

从中长期角度来说，业绩是驱动股价上涨的核心因素，建议继续关注景气度回升行业的龙头企业，包括新能源汽车、光伏、军工等板块，可趁近期回调逢低布局。

挖掘题材：

一、电容全球巨头启动第二轮涨价

随着5G手机、5G基建、WiFi 6换机潮、车用电子需求持续增长，LTCC的产能相当吃紧，再加上原物料价格攀升，支撑LTCC大幅调价。行业龙头提价，A股相关上市公司也有望跟风。

二、国家电网：未来 5 年投入超 3500 亿美元推动电网升级

国家电网公司董事长辛保安27日以视频方式出席世界经济论坛“达沃斯议程”对话会，并在“加速清洁能源转型”环节作交流发言。

他表示，未来5年，国家电网公司将年均投入超过700亿美元，推动电网向能源互联网升级，促进能源清洁低碳转型，助力实现“碳达峰、碳中和”目标。2020年12月召开的中央经济工作会议明确，“做好碳达峰、碳中和工作”是今年的八大重点任务之一。分析人士称，我国将进一步大力发展风电、太阳能发电，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。但新能源转化的电能具有随机性、间歇性、波动性特征，大规模并网后，电力系统“双高”“双峰”的特性非常明显，电网安全稳定运行和电力电量平衡将面临极大考验。

此外下游应用端各种新型能源需求不断涌现，也深刻影响电力系统运行。大力建设能源互联网，可以提高电力系统智能化水平，为新能源开发利用提供有力支撑。

此次国家电网提出每年700亿美元投资，五年投资可达2万亿以上，相关上市公司将持续受益。

未来还是结构性行情，强者恒强。棚友们还是要重视公司基本面、财报、估值和政策面为主，借鉴和运用大赢家老师牛股思维，其实不管大盘涨跌，大赢家老师精粹的“赢家投资策略”中，会经常迸发出符合基本面足具独特亮点的龙头股，走势不同凡响。

温馨提示：

以上观点仅是个人的一点心得，不代表投资建议。敬请朋友们按照自己的投资逻辑理性投资。