浙江龙盛（600352）某著名研究机构发表对9月26日浙江龙盛公告1－9月净利润同比增长80%以上的点评报告，预计07－09年EPS分别为0.65元、0.90元、1.16元（增发摊薄前）。以增发摊薄约10%计，摊薄后ESP为0.59元、0.82元、1.06元。给予08PE30倍以上，对应目标价25元，维持买入评级。

    主要观点：1、节能减排减小行业供给，染料供需形势紧张，染料等产品价格维持在较高位置，而公司产量未受影响，是三季报业绩将超预期的主要原因。由于染料供需形势持续紧张，公司分散染料销量未受影响，公司业绩持续超出预期。公司公告三季报业绩将增长80%以上，则EPS约0.46元；其中预计3季度同比增长100%以上。2、预计国庆后公司公开增发将发行。目前公司增发已获证监会通过，按一般公开增发发行程序，公司有望国庆前后获得增发批文，国庆后开始发行。公开增发发行价格定价原则为公司股票前20日均价或前一日均价；目前股票前20日均价为17.27，以募集资金11亿元计，发行股数约6400万股，股份摊薄约10%。3、增发项目整体盈利前景较好，是公司从染料龙头向综合性精细化工公司转型的尝试。其中包括间苯二胺、减水剂和活性染料的产能扩张，均为公司增长较快的产品。增发项目投产后，减水剂年增长率在40%以上；活性染料年增长率均在30%以上，08－09年收入有望与分散染料持平；间苯二胺增长率也在20%以上。另一募投项目7万吨芳香胺也将有较大贡献，预计产生5万吨商品量，完全达产后可实现收入10亿元以上，毛利2亿元以上。我们的盈利预测假设中08年产生收入1亿元，09年产生收入7亿元。4、围绕化工产业对外投资，低PE收购资产做大市值的战略仍将持续。公司将加大化工业务发展力度，收购或对外投资是重要手段；而就董事长阮伟祥先生的深厚的技术背景，我们看好公司实施这一战略的能力。5、调高盈利预测，维持买入评级，目标价25元。由于公司经营业绩将持续超预期，我们调高07－09年盈利预测，预计07－09年EPS分别为0.65元、0.90元、1.16元（增发摊薄前）。以增发摊薄约10%计，摊薄后ESP为0.59元、0.82元、1.06元。行业属性周期性弱，公司成长性好，我们认为可给予08PE30倍以上，对应目标价25元，维持买入评级。
    【简评】该股是近两个月我们重点关注的股票之一，染料行业龙头，业绩水平高和增长预期高，估值具有吸引力，是主要亮点。从估值角度看，股价仍有上涨空间，可持股看高。但继续追高应谨慎，最好是等股价再度充分调整后考虑，20日均线价比较安全。有重点关注价值。 

      传闻澄清:  远兴能源(000683)否认与保利集团合作挖煤

    远兴能源今日发布澄清公告，否认了保利集团与其商谈合作挖煤的传闻。

　　9月25日，有媒体刊发题为“14 亿吨煤矿的诱惑：远兴能源密会保利意在挖煤”的报道。远兴能源澄清公告对该篇报道提及的事项逐一进行了否认。

　　远兴能源公告称，公司定向增发方案公告后，保利集团旗下能源公司曾派相关人员到公司进行调研，意在参与公司定向增发事宜，双方有合作愿望，除此以外，公司及公司主要股东与保利集团及其子公司没有合作挖煤、资产重组、股权转让等意向、计划或安排，未来三个月内也不筹划该等事项。

　　远兴能源称，公司及其子公司目前并未获得该篇报道所提及的14亿吨煤田的探矿权，公司股东内蒙古博源投资集团也并未得到政府14亿吨煤矿的许诺。公司控股子公司内蒙古博源煤化工有限公司仅拥有2.8亿吨煤田的探矿权，目前正在办理采矿权证。经函询内蒙古博源煤化工有限公司股东，该公司股东并没有向保利集团转让其所持股权的意向。

    韶钢松山（000717）60%的利润来源于中厚板，基于中厚板较高的盈利能力，以及公司产品结构调整与炼钢炼铁前端工序的“以新替旧”优化，公司EPS将同比增长35%；虽然大宝山矿业当前的盈利能力一般，但随着新的34.75平方公里的铜硫铅锌多金属矿区的勘探进行，未来将会出现新的转机。不过，韶钢集团较低的控股比例会使控制权存在变数。

   焦作万方（000612）公司充分受益于行业复苏，公司未来三年盈利将保持快速增长。中国铝业已成为焦作万方的第一大股东，焦作万方是其战略规划中的重要一环。目前，中国铝业正依照承诺收购中铝公司下属的原铝业务，焦作万方也将会是下一个整合目标，预计公司07-09年的净利润复合增长率将高达70％。

    目前，昆百大A（000560）合作开发昆明数码·机床工业基地整体建设项目，该区域用地面积约为5000亩，其中必然配套相关商住用地，即使按照30%的比例来估算，也约有1500亩可建设住宅。因此，通过该项目将有助于公司参与一级开发来获得后期土地使用权，未来公司可持续发展能力可期。预测公司07-09年每股收益将达到0.42元、1.09元和1.74元。