昨天住建部关于筹备刺激刚需政策的消息出台，横盘已久的房地产板块借势向上突破。中国所谓房地产刚性需求主要来自结婚和拆迁，预计2012-2013 年，婚房需求分别为5.8 亿平、6.5 亿平，拆迁引致刚需分别为0.7 亿平、0.7 亿平。若未来投资需求基本平稳，刚需占比将维持在70%左右的水平。

    婚房刚需如何刺激？哪个新郎、新娘不愿意住进宽敞漂亮的新房，降房价就是对婚房需求最大的刺激。然而住建部在房价僵持的时候大谈刺激需求，只能给准新娘、新娘添堵，这是在刺痛刚需。

    政府手到擒来的刺激刚需无非就是在城市大拆大建，08年政府刺激房地产政策里有力的一条就是加大城市改造力度，不少地方上世纪80-90年代的房子因此而被拆迁。真是做孽啊，一栋栋楼房服务年限仅仅20-30年便惨遭拆毁，老百姓却要为此背上沉重负担。更严重的后果是如此大拆大建，在制造短期刚需的同时，也累积了巨大的远期供给，当下房地产的巨大库存，何尝没有2、3年前大拆迁的功劳？现如今再来一次大拆大建，在城市化进程已经被高生活成本阻断的今天，下一轮更大规模、更高价格的住宅供给如何消化？

    昨天股指在房地产带动下再度突破2400点，沪市成交量也依然稳定在1000亿以上，再加上昨天公布的宁波银行、兴业银行业绩同比增长26%、58%，因此有希望继续支撑股指在密集成交区运行。但对其走势依然要保持高度警惕，因为本轮反弹行情依然是热钱对题材概念的短期炒作，未必能吸引场外长线资金入场。因为迄今为止，尚不能够确认管理层会痛下决心再来一次4万亿刺激经济。