原文发表时间:2007-3-5 10:10:00 福州新闻网投资理财论坛

不好意思,昨天有事,"07年度金股(2)持续高增长的双良股份"一文的文字材料整理拖到今天,但是看双良盘面动向已不容我拖延,故先发标题,后补内容.见谅!

对于一个年度金股来说，应该要符合以下标准：
1\低风险性

2\所处行业高成长

3\业绩有望持续增长

4\流通盘适中

5\财务状况良好

6\成交活跃

对双良的分析就先从这六个方面展开。

第一，低风险性：
风险性高低最重要的一条指标，就是看双良的股价是否被高估。双良2005年业绩是0.11元/股，按照公司06年10月24日公告，其06年业绩预期应在0.3元/股以上。简单地看，似乎双良业绩增长已经反映到股价上涨之中了，06年业绩与其目前40元多的股价基本匹配。但是稍作了解即可知道，双良在3季度时其业绩仅为0.1361元/股，而全年业绩达到0.30元/股，那么其四季度应该获得0.1439元/股。促成双良四季度业绩高增长的重要原因，是双良两年多来投入巨资的双苯项目，分别在06年7月和9月投入试运行。据此简单保守推算双良07年业绩，也应在0.6元/股之上。按目前市场平均40倍的市赢率估价水平，双良股份目前10元多的价格显然将成为07年的价格底。

第二,行业高成长

1、中央空调业务
“双良”品牌是双良股份的核心价值。2006年中国名牌产品的入选名单中，双良中央空调以其过硬的产品质量以及优良的售后服务，当之无愧的再次荣膺“中国名牌”称号。近年来，随着不断有新的厂家进入中央空调行业，且2005年以来，国家宏观调控对溴冷机行业的影响更加明显，竞争更加激烈，公司主营业务不断下滑。中央空调的业务收入由04年的6.2亿，下降到05年的5亿。到06年上半年依旧处于低迷状态，收入为2.6亿。雪上添霜的是05、06年以来，占其中央空调成本一半的铜价格一路扶摇直上，由3000多美圆/吨上涨至最高8000美圆/吨。铜价格的上涨严重影响了公司主营业务毛利率，由04年的40.28%下降至06年中期的30.97%。面对严峻的市场变化，公司采取了提高产品出厂价格及依靠
技术进步降低成本的应对策略。在铜价保持在7000美圆/吨的情况下，06年3季度公司中央空调毛利率出现恢复性长，达到36%的水平。同时，由于中央空调市场转暖，中央空调业务收入也出现恢复性增长，3季度实现1.482亿元收入。

在房地产热持续的情况下，预期07年中央空调收入将实现持续增长。同时，去年12月以来，铜价格由高点持续下跌.目前在6000美圆/吨水平上下震荡，这有利于公司中央空调业务的毛利率水平继续增长。

未完待续(这一部分已解决何时买入问题,后面迟些看到应无妨.)