莫言获得诺贝尔文学奖之后,其文学作品出现了“洛阳纸贵”的抢购。那么,他获得的诺贝尔基金会是怎么挣钱的呢?阿尔弗里德·诺贝尔于1896年12月10日逝世后,在其遗嘱中提出,将自己的部分遗产(920万美元)作为基金,以其利息分设物理、化学、生理或医学、文学及和平五种奖金,授予世界各国在这些领域对人类作出重大贡献的学者。
根据诺贝尔本人的初衷,以及1901年瑞典国王批准通过的评奖规则,诺贝尔基金应投资在“安全的证券”上。在当时管理者看来,安全证券应该就是“国债与贷款”,也就是以固定的财产作抵押,中央或地方政府作担保,能支付固定利息的国债或贷款。因此,诺贝尔基金早期的投资主要是国债和贷款两个方面,而股票市场是坚决不碰的。但是随着时间的推移,由于税收和投资收益效益低,导致诺贝尔奖金入不付出,抑制到后来基金会难以发出奖金。
诺贝尔基金的转机出现在1953年。美国规定从1953年起,诺贝尔基金会在美国的投资活动享受免税待遇。
基金会的投资开始从保守转向积极。1953年,政府允许基金会可独立进行投资,可将钱投在股市和不动产方面。这是基金会投资规则的一个里程碑式的改变。
2011年底,诺贝尔基金会的总投资资本的市场价值为29.73亿瑞典克朗。扣除基金会的管理属性的资产价值,投资组合的资本总额为28.03亿瑞典克朗。其中47%投资于股票,20%投资固定收益类资产(国债和贷款),33%投资另类资产(主要是房地产、对冲基金和私募股权基金的投资)。
有报道称,我国即将效仿美国401k计划,千亿养老金有望入市。具体的消息是,全国社保基金已经基本完成了针对社保管理人的投资方案招标,并拨付资金进入新设立的投资组合。与此同时,广东省社保基金管理局局长林白桦公开表示,广东1000亿元养老金已经在3个月前全部到位,并委托社保基金进行投资,这些资金主要来自于广东省七个地区个人账户结余的基金。
我们认为,从长期来看,中国的养老金应当仿效诺贝尔基金的运作方式。运作初期可以由部分央企上市的国有股,由财政部划归养老金账户。因为诺贝尔基金的运作规律告诉我们,只有投资股市,才能让资产更快的增值。从长期来看,养老金固定收益类产品应当类似诺奖一样,逐步的降低,同时在自己没有投资能力的情况下,可以部分投资于国内的优秀的基金,或者委托私募股权基金去运作,这样更加有利于提高效率。目前市场实际上存在很多的保本型理财私募产品,同时也可以提高固定的收益。当让,如果社保基金需要专业的金融人才培训,本人愿意免费去做价值投资讲师。
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