LED板块昨天出现了集体暴涨，据发改委网站透露，2012年起将逐步禁用白炽灯，发改委LED照明终端补贴招标预计将于近期开始:

1. 终端直接受益：阳光照明，清华同方，佛山照明等企业，他们在节能时代就是补贴。
2. 封装毛利率升：鸿利光电、瑞丰光电、雷曼光电等企业。
3. 牛鞭效应打消芯片环节的产能过剩：德豪润达（全产业链，3.5W LED球泡灯市场零售价可以达到30元/只）、三安光电、乾照光电、士兰微等。

逻辑：
1. 停用白炽灯促进节能灯在低端消费市场的渗透，LED照明终端补贴将引发LED灯具在通用照明的快速渗透。节奏与全球同步，百分比折价力度与国际接近。

2. 通用照明占LED潜在市场需求的60-70%，巨大的市场的启动，将通过产业传导，扭转目前行业暂时性过剩的局面。

3.别觉得少，决定需求的市场价格，招标将使得市场价格出现陡降，我们预计3.5W LED球泡灯（相当于40W 白炽灯，7W 节能灯）的市场价格会迅速接近30-40元/元，这种价格之下 ，LED照明渗透率可能很快接近8-10%。现在渗透率3%都不到！

关键信息：
1、2012年开始逐步禁用白炽灯，不允许制造和销售
2、LED照明补贴，我们预计会在3-5年80亿-100亿元左右，终端价格补贴率预计30-50%，执行措施延续节能灯的办法，地方政府再给予1:1配套。因此，补贴总额可能160-200亿元。

路线图：
中国淘汰白炽灯路线图分为五个步骤，包括：

第一步骤：2011年10月1日，发布中国淘汰白炽灯政府公告及路线图，并将2011年10月1日至2012年9月30日设为过渡期。

第二步骤：2012年10月1日起，禁止销售和进口100瓦及以上普通照明用白炽灯。

第三步骤：2014年10月1日起，禁止销售和进口60 瓦及以上普通照明用白炽灯；依据能效标准，禁止生产、销售和进口光效低于能效限定值的低效卤钨灯。

第四步骤：2015年10月1日至2016年9月30日，对前期政策进行评估，调整后续政策。

第五步骤：2016年10月1日起，禁止销售和进口15 瓦及以上普通照明用白炽灯。

  以上传闻未经发改委证实，据此操作，后果自负！