A股市场，生命力顽强，尤其进入四季度后，以食品饮料、医药医美为代表的大消费方向和以新能源、军工、半导体为代表的成长方向可谓交相辉映，热点纷呈。而这两大方向由于各自拥趸众多，均是吸金的主要阵营，很难形成合力，在盘面上就呈现出一种此消彼长的格局。在整个四季度，对这两大方向的态度还是应该秉持均衡配置的思路，消费方向上坚持标配，而成长方向上坚持超配。昨日消费相当红火，新能源、军工都陷入了震荡，而今日则是新能源开始发力，消费又陷入了调整。不过对于消费也不用担心，既然是轮动，就还会有表现的时刻，以低吸思路为主就好。

新能源板块中表现最为出色的是锂电板块，其次汽配板块也持续活跃，其他，风电、光伏、电力设备等绿色能源板块均再度走强。此外，军工板块探底回升进行了强修复。基本面上看，随着逐步进入冬季，盐湖供给一定程度收缩，而贸易商在高位获利出货，同时限电逐步缓解需求释放，供需仍然紧张，大厂间合约价格同样逐月走高，锂价仍有供需关系的支撑及上涨，锂资源开发难度与进度难以匹配下游需求增长的速度和量级。多家公司持续加大了对国内外锂矿及冶炼厂的布局，锂资源全球竞争白热化，反映出锂资源的稀缺性与重要性，锂资源自主可控是新能源产业链的战略需求。受近期锂资源涨价影响，今日锂电板块强势崛起，进而带动整个高景气板块，午后光伏受美国法院恢复双面太阳能组件201关税豁免权影响也出现集体暴动，最终两市个股全面普涨，超3200只股票飘红，沪深两市成交额连续第19个交易日突破万亿。

最近，国君有色有个观点，认为锂价从本周到11月下旬，伴随着交易的频繁，将会看到锂价相较于之前有陆续明显上涨。也就是说，锂价将迎来第三次上涨。而锂电板块，从9月高点回调幅度普遍接近了30%-40%，其中有电新赛道调整、周期股调整等多种因素。回顾今年的第一次涨价：是从去年Q4到今年Q1，锂价从最低4万不到涨至9万，Q2略有震荡回调。第二次涨价： 7月底锂价开始调涨，到9月底锂价已经接近18万的历史前高。而目前价格看，电池级碳酸锂成交价格在19.5-20万的区间，上涨速度放慢，处于横盘状态。（主要是正极材料厂受限电影响，需求有所扰动）而基于年前备货，供给依然是无增量的紧张状态，需求继续往上，锂价极可能迎来第三次上涨。到春节前、甚至12月底，电碳价格很有可能到25万，明年价格可能还将继续往上。2022年锂供给增长33%-35%，但下游正极、电池普遍排产规划翻倍，供给增量可以由需求完全cover。结合行业供需基本面、板块明年估值，对于锂板块还是应充满信心，目前仍然是介入时机。今日盐湖提锂板块指数大幅上涨接近6%，这也是指数在近期二度回踩大道午线后再度拉起了，明显走出一个双底形态。今日，天齐锂业、蓝晓科技、盛新锂能、科达制造等个股涨幅均达到了10%，表现出了明显的引领作用，这对于整个新能源板块来说，应当是一个积极的带动。

盘面看，电力设备、风电、HIT电池、储能等绿色能源方向板块也再度走强，科恒股份、炬华科技双双20CM涨停，东方电缆、振江股份涨停并创出新高，大金重工、汉缆股份、华通线缆、宝胜股份等超10股涨停。稀土永磁板块表现也可圈可点，北方稀土公布的11月挂牌价显示，氧化镨钕报价为76.26万元/吨，较上月大幅上调约22%。金属镨钕报价为93万元/吨，较上月大幅上调约22%。金属钕、氧化钕挂牌价也较上月大幅上调超20%。根据市场现货报价，目前，氧化镨钕已突破10年来新高。四季度是稀土下游需求的传统旺季，新能源汽车等下游行业补库需求较强劲，提振高性能钕铁硼需求，进而推升上游稀土需求。今日稀土永磁板块也明显从9月的调整状态中复苏过来，并以一根近5%的阳线宣告了向上行情的再度开启。

至于大盘，也没有什么问题，几大指数都保持了继续蓄势待攻的态势，目前创业板的表现还是最强，沪指近期的最大压力还是在大道子线，不过子线已经缓缓下移至3545点了，距离目前的点位并不算远，只要拿下这里，跨年的行情就会顺势展开，而你需要的，仍然只是耐心。