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     本周大盘顺利站上3000点大关，金融、地产成为主攻手。根据统计，2009年上半年指数上升幅度达63%。前几期笔者反复提示各位读者大盘上3000点的选股机会。那么下半年又有什么机会呢？私募对于下半年的策略是什么？本期揭幕者将为您曝光私募下半年策略及牛股。本周大盘顺利站上3000点大关，金融、地产成为主攻手。根据统计，2009年上半年指数上升幅度达63%。前几期笔者反复提示各位读者大盘上3000点的选股机会。那么下半年又有什么机会呢？私募对于下半年的策略是什么？本期揭幕者将为您曝光私募下半年策略及牛股。

       私募下半年关注的五只牛股曝光

　　笔者细心地收集了一些私募推荐的牛股，从中选出了五只股，这些牛股都还未进入拉升阶段，很可能下一个补涨的就是它们。个股信息仅供参考，不作为个人买卖依据。

　　亚星客车（600213）：该股已成明显的庄股，目前来回在8元~9元这个箱体内运作，每日换手仅在2%左右，显示出了该股主力的绝对控制权。公司积极关注乡村客运公交化、城郊客运公交化的趋势，努力寻求在细分市场取得突破。今年以来在双层旅游观光车市场、城郊客运市场方面已经有所收获，产品结构正在逐步改善。前期公司在电动车领域进行研究，新开发了一款电动客车，一次充电可行驶达180公里。目前，该车已经出口至卡塔尔等国家，由于环保无排放，颇受许多旅游城市的青睐。主力绝对控盘，随时拉升。

　　*ST迈亚（000971）7月2日，公司公告出售长江证券股票，其产生的利润为702万元左右，这部分收益将用来补充公司的流动现金。而在今年的4月14日和4月28日，公司也分别出售长江证券的股票，加上本次的出售，其纯利润已达4953万元。目前该公司还持有长江证券1435万股，按18.13元的价格来计算，其市值高达2.6亿元。公司虽然是ST，但如果将长江证券全部抛售完毕，其手里的流动现金将达到3亿元，而该股总股本仅2.43亿股，可见其交易性机会出现。一家手握3亿元现金流的公司，无论是重组也好，还是开展新业务也好，对该股来说都是一个潜在的利好。

　　惠泉啤酒（600573）公司是中国十强啤酒企业之一，其旗下控股泉州市金麦啤酒原料有限公司、惠安县兴龙包装用品有限公司、燕京惠泉啤酒福鼎有限公司、燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司，参股泉州市龙珠酿酒有限公司及关联企业泉州中德印务有限公司和泉州百威制盖有限公司等，逐步形成以惠泉啤酒为龙头产品的集团“产业链”。随着扩大内需的逐步实施，有望直接从中受益。

　　*ST偏转（000697）：公司是目前国内生产规模最大、产品品种最多的偏转线圈生产和出口基地，而其子公司咸阳威力克能源有限公司是一家从事锂离子电池、锂锰动力电池等清洁能源技术产业化的高科技公司，具有新能源电池概念。从二级市场走势看，该股稳步攀升，该股前期一直传闻要重组，从走势上看，不排除有资金因豪赌此消息提前布局。

　　海通证券（600837）公司为国内证券行业中资本规模最大的综合性证券公司之一，经中国证券业协会评审通过，成为创新试点券商，借壳都市股份上市后引入了中信集团、平安、太保等战略投资者，优化了股东结构。

　　私募下半年策略

　　某上海私募在网络日志中写道：“岁末年初预测2009年度A股波动区间，主流意见是上证综指1800点上下500点，即高点2300点、低点1300点，2600点已属乐观估计。对照2007年末预测2008年度A股波动区间之主流观点，高点8000点、低点4500点，两者仿佛相似。现在的3000点又仿佛去年的4000点。去年是上证综指跌破4500点，机构们才似看破红尘纷纷看空，现在是逼近3000点，机构们才似恍然大悟纷纷看多。而市场主力之一保险机构的投资策略也类似，去年破关4000点而出，今年却在3000点前跑步进场。

　　“从估值角度分析，上证综指3000点恰好对应25倍市盈率水准，而25至30倍市盈率可能就是静态估值状态下产生股指上行A浪高点的估值区域，这一估值区域对应上证综指3000点至3600点区间。如果期望上证综指进一步上攻突破30倍市盈率估值上限，则需要上市公司整体业绩回暖的驱动因素，这取决于经济复苏的程度，三季度可能是观察期。从流动性角度分析，三季度还处于名义上的通缩周期，因此各国央行仍将维持宽松的货币政策。内外流动性因素的支撑，有利于A股在三季度构筑上行的蓄势平台，而货币政策的拐点需要逆向思维，如果今年经济复苏超预期，GDP数据逐季递增且在四季度超过9%，通胀数据也由负转正，那么货币政策产生拐点的概率较高，而A股可能冲高回落。

　　“因此三季度投资者应该保持谨慎乐观，并遵循高抛低吸的防御型投资策略，在25倍市盈率估值腰部，择股策略应重视技术分析，寻找技术洼地比空谈估值洼地更现实。2600点之前A股是‘八二’现象，滞涨的是蓝筹股，而2600点之后则是‘二八’现象，滞涨的股票占了八成，因此现阶段所谓技术洼地股就是那些累计涨幅并不离谱且技术形态呈横盘蓄势的滞涨股。”

　　另一位私募策略研究员在与笔者探讨下半年行情时也称：“今年的行情有三个阶段。第一阶段：对经济复苏没有形成预期、流动性大量释放。这一阶段的市场，由于估值处于绝对低位、流动性充裕、基本面趋势不清晰，于是出现流动性推动的上涨。由于没有来自基本面的支撑，关于流动性最新数据的解读左右着市场信心，造成市场波动，走势不稳定。风格种类里的小盘股、行业种类里的周期股和题材概念股，有超越平均的表现。

　　“第二阶段：对经济复苏形成初步共识、流动性稳定释放。这一阶段的市场，经过一轮上涨，估值不再便宜，对经济复苏形成共识导致实体经济的投资扩大，流动性由虚拟经济向实体经济阶段性回流。由于市场十分关注经济复苏的进度和复苏的具体形态，关于宏观经济最新数据的解读左右着市场信心，造成市场波动，走势渐渐稳定。风格种类里的大盘股、行业种类里的金融股和前期滞涨的补涨股，有超越平均的表现。

　　“第三阶段：经济复苏进一步展开，政府由于经济升温而开始回收流动性。这一阶段的市场，来自于各行业的好消息不断，流动性虽然开始回收，但企业经营资金周转加快、存款活期化、储蓄分流、基金募集出现热销，货币乘数的提高抵消了流动性回收的影响，流动性在调控初期依然充沛，流动性和基本面形成合力，股市百花齐放，出现‘抛物线’式上涨。由于经济扩张趋势十分明确，市场不再关注宏观数据，更加关注行业或公司的微观数据，来自行业和公司的最新信息左右着板块的表现和市场的波动。”

　　该人士认为，现在处于第二阶段,并且相信有第三阶段的存在。下半年，将是第二波向第三波的过渡阶段。对于仓位，他建议继续保持80%。