萌生：市场做多资金结构发生了哪些变化

大盘走到2350点附近，从常理上说到了重要的压力区附近，应该主动回撤才是，加上背离的技术指标，无论如何市场都应该在这个位置走出短暂的调整行情，但事实却并非如此，我们发现指数的调整大多是在盘中展开的，形态上几乎难以出现像样的向下局面，因为只要盘中指数稍有所回落，就会有资金蜂涌而入，这也是使得市场一直能够维持强势的原因。

周末看了一篇文章很是受益，主要讲述了当前市场的运行逻辑，在过去我们始终觉得市场要想走好必须是银行、保险、有色加煤炭等大型的东西才维持上升，而从过去一个多月的运行看，这些东西其实一直在处于盘整和休息的状态，但是市场还能维持不断向上就值得思考了，想来想去一个逻辑是最实在的，那就是国企改革激活了那些过去的低价盘子偏大的品种，这些东西的改革预期恰恰能够激发资金的做多热情，加上这些品种价格低是最大的优势，从而也就对指数做出了不可忽视的贡献，同时这些也抵消了银行、保险和石化不拉大盘的负面效应，这应该是一个新的气象，也是这次市场的上涨与过去有所不同的地方。

沪港通的开通应该是制度的一次转变，是人民币自由兑换的前奏，也会对未来市场资金的合理配置起到重要的作用，我觉得这才是沪港通的重大意义，应该说这个制度对释放流动性能起到积极的一面，未来无论是香港方面还是上海深圳的股票市场，在资金的配置方面可能会改变过去的单一化，对完全激活A股的活跃性和定价方面的逐渐合理起到正面作用，关键的一点能够引来国际超大资金的进场。

面对这种局面我们要坚持价值投资加主题概念，相信那些有价值的上市公司在未来一定是大资金的首选。当然，这些中要放弃过去的老的思维，不要提到价值投资就是银行和保险或者那些老牌的券商，而是应该从另外的角度去发掘出新的产业，比如军工股今年一直走的很独立，这些东西在未来都会成为大的主流热点，现在体现在他们身上的业绩虽然不是很突出，但等我们看到突出的时候，价格可能就不是目前的水平了。

行情好了，好好操作是当前的重中之重，近期我们说了很多的潜力品种，比如上周三（9月24日）盘中提示的陕西金叶（000812），第二天直接涨停，还有如南京熊猫（600775）及千金药业（600479）股价都在持续上升，这些品种的选择绝非依靠技术面，而是对基本面做了深入研究的结果，我也愿意在未来与大家共同分享这些成果，故此从国庆节之后的10月10日开下，每周五下午15点30分钟到16点30分钟利用一个小时的时间将在微信公共平台上回答大家提出的问题，欢迎到时积极交流。

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                                          萌生

                                     2014年9月29日