山下就是月牙泉，水面不大，形状果然像极了月牙儿。泉水四周绿草如茵，但有围栏阻隔，游人接触不到泉水。

月牙泉旁有一组古建筑，其中一座主楼俊秀挺拔，称为月牙阁。

据传月牙泉中有鱼称为铁背鱼，能医治疑难杂症；泉边有草称为七星草，有催生壮阳之效。吃了鱼和草，可以长生不老。因之，月牙泉又称为药泉。

“沙岭晴鸣”，“月牙晓澈”，均为古敦煌八景之一。关于这两处自然奇观，还有许多美丽的传说。

相传很久以前，敦煌一带是一望无际的大戈壁，没有鸣沙山，更没有月牙泉，有一年这里大旱，树木庄稼都枯死了，人们干渴难忍，大放悲声。美丽善良的白云仙子路过这里，听到人们撕心裂肺的哭声，心如针刺，伤心地掉下了同情的泪珠。泪珠落地化为清泉，解救了人们干渴的灾难。为了感恩戴德，人们修了一座庙宇供奉白云仙子。这样，便惹恼了神沙观里的神沙大仙，他抓把黄沙一扬，化作沙山想填埋清泉，赶走夺他香火的白云仙子。白云仙子道行浅，斗不过神沙大仙，便来到九天找嫦娥，借月亮与神沙大仙斗法。这天正好是初五。白云仙子借来一弯新月，放在沙山中间化为清冽莹澈的月牙泉，供人们饮水浇田。神沙大仙又使出妖法，去填月牙泉，嫦娥知晓后，非常生气，谴责神沙大仙蛮横无理，欺人太甚，轻轻将衣袖一拂，大风顿生，把填泉的流沙吹上山顶。气得神沙大仙吼声如雷，沙山因此而鸣响。

天色渐渐暗了下来，鸣沙山月牙泉都笼罩在夜色当中，周围仍然人声不绝。沙漠的夜晚异常凉爽，我的心也像那月牙泉的水，不起涟漪。

脚下的沙子已经丝毫不烫，我徘徊在月牙泉畔，耳边似乎响起了那熟悉的歌声：

就在天的那边 很远 很远 有美丽的月牙泉

她是天的镜子 沙漠的眼 星星沐浴的乐园

那年我从月牙泉边走过

从此以后魂绕梦牵

也许你们不懂得这种爱恋

除非也去那里看看 ……

……