海通证券第四季度医药选股策略摘选
(2010-10-15 23:31:49)
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杂谈 |
分类: 信息源泉(大盘及医疗资讯根据 |
目前医药板块高估值、高超额收益率、高仓位配置的特征逐渐淡去,鉴于全球流动性泛滥导致通胀预期高涨,资产价格上涨,周期性板块的反弹能够某种程度抑制对医药行业的资金流入,但医改将继续作为医药行业的主题,增长还是主旋律,针对医药行业;
第四季度我们建议重点关注以下7大类公司:
(1)对抗通胀预期,资源类高成长企业(康美药业、东阿阿胶);
(2)降价政策影响较小,成长较快的公司(康芝药业、誉衡药业);
(3)研发驱动,细分行业存在机会的生物制药公司(瑞普生物、通化东宝);
(4)进入壁垒高、处于行业快速增长期(乐普医疗、爱尔眼科);
(5)高壁垒、稳定增长公司(人福医药、恩华药业);
(6)存在整合预期,巩固行业地位的医药商业龙头(上海医药);
(7)医改推动持续增长的普药类、中药类企业(天士力、哈药股份、华润三九、丽珠集团)。