上半年，股市走熊，房市振荡之后，我们把钱就开始搬回银行，那么银行也确实提供了很多理财产品，我们寄予厚望的理财产品，今年上半年据说还真是不负众望，到6月30号为止，居然发了1988款，银行理财产品的发行量是在不断地增长速度，成为上半年“一枝独秀”。那么作为投资人如何去买银行推出的理财产品呢？ 

理财的最高境界是什么？

  理财的最高理念是什么？殷剑峰博士阐述了他的观点：“就是作为一个资产管理人，根据你在收益、风险、期限、流动性等各方面的要求，为你设计一款量身定制的产品，那么怎么设计呢？靠基金这种标准化的产品肯定不行，必须嵌入衍生品，嵌入各种衍生品，嵌入衍生品后的这个产品，称为结构产品，所以结构产品事实上是体现了理财的最高的境界。

红酒信托产品隐含信用风险

  目前，银行理财产品呈现种类多的特点，多家银行都开始探索传统理财产品之外的“另类”理财产品。某银行推出了国内首款期酒概念的信托产品。据悉新的红酒产品，不仅是设计新颖，销售也不菲，在一个月时间里，两家银行募资接近两亿。而嘉宾殷剑峰博士则提出了截然相反的观点，他认为：红酒信托产品隐含信用风险。殷剑峰分析了该产品的盈利特点：这个是最新发的一款产品，它的主要特点就投资者收益主要来自于两方面，一方面你可以用实物来获得回报，就是你可以去消费你购买的红酒。另一方面：如果你选择现金来体现收益的话，那么你会得到8%一个收益。

  殷剑峰认为红酒信托产品隐含信用风险：他说：“在这个产品里面，我觉得有两个关键点，类似于所有的结构化产品，其中一点就在于，一个是由于它是投资于期酒，投资于这个红酒，未来红酒市场会发生什么变化？这是一个关键点，如果红酒市场不行，那么有可能会影响到你的投资收益，第二，在这个里面它年化收益8%，主要是通过回购这个条款来完成的，而回购方，也就是说它这个酒庄，它是不是有这个能力，或者说得更明白一点，它在到期需要它回购的时候它会不会违约，所以这个产品里面，实际上隐含了这个酒庄，以及背后担保方的信用风险。

银行理财产品“风景独好”的原因

 银行理财产品在A股持续低迷基金瘦身严重的情况下保持了大的发展。“从市场发行者的身份看有个非常明显的变化，4月份之后，随着监管部门对中资银行监管的加强，产品更趋于保守，结构化产品主要是外资银行发的，那么外资银行发的这些产品，有的我们评价非常好，但有的我们评价也不好，有的是保本、保息、低风险的，有的是这个高收益，高风险的，所以产品都不一样，从这个方面来看，它满足了不同投资者的要求，如果你风险偏好比较差，那么你可以买这保本、保息的，风险偏好比较强，还想去赌一下油价和粮价，你可以去买那些高风险的产品，所以它适合不同的投资者，这也正是银行理财产品能够在A股市场不景气的时候大发展的原因。”有着长期研究银行理财产品的殷剑峰博士这样认为。