李南：可是我们所看到的比如说，无风险套利，像你说这ETF套利，其实每次只有一点点，就几分钱甚至是吧，不到1%，我看到一个数字，就是在美国，美国是最早有ETF的这样一个国家，但他发展得非常快，但它目前，它说ETF这种套利空间非常地少，不到1%，因为有太多的人，在这市场里去玩这个东西，所以以至于它这个市场太有效了，他就很难能够有这样套利机会了。

    花荣：但是其实美国参与的人特别地多，他养活了很大的群体，但是它由于各种衍生产品，套利方式特别地多，在咱们国内的话，这个方式，玩的品种少，但是玩的人也少，你要是在很少的品种当中，很多人去玩的话，他就稍微这个进程难度就大一些。那么应该来讲就所以这个，那么整个套利还有其他的很多特殊思维的方式，大家可能都知道最近杭萧钢构是明星股了，好像是今年涨幅是第二名第一名。

    李南：杭萧钢构里面也有盲点是吗？

    花荣：那是，就是现在如果你真的就刚才咱们说的是有硬件有专用设备的，那么也有软件的，比如像杭萧钢构这个股票在上市第一天开始就很活跃，它上市新股的时候，就曾经大于这个增长。

    高峰：对，就是2003年底那次行情的时候。

    花荣：它一上市就翻了一倍，类似于以它为代表一类这个股票，就是说一贯是很活跃，我们管这种股票叫猴子股票，大象股票。

    高峰：这些股票是有黑马基因的。

    李南：大象也能跳舞。

    花荣：对，就是说这个股票如果跟它的管理者，和公司这个人的性格，或者对证券市场这个偏好，也有很大的性格。

    高峰：股票也是有性格的，这些股票都是有黑马基因的，就自从它新股上市第一天起，它的基金已经埋下了，只不过看你能不能发现而已。

    花荣：对，你比如说像这个股票，那么我有两个群体的朋友，一个群体把握得非常好，他不光是这次能把握，就没有任何的消息，就把握住了。

    李南：那是不是那个软件就让你们发现这个基因，比如软件可以发现。

    花荣：刚才我在说这个，是想着人的思维，而不是硬件，你比如说某些这个股票的话，往往在这个春节前的最后一个交易日，在元旦的最后一个交易日，就有这个习惯性的，就是说在这一天要涨停板。比如说假如在春节前最后一个交易日，要公布那个年报，它业绩还可以，走势是这个螺旋桨的，机构控盘比较好的话。

    李南：走势什么，螺旋桨

    花荣：对，就是现实这个机构控盘比较好的股票。往往在春节前最后一个交易日涨停。就包括在2004年的时候，杭萧钢构它是这个年报，是在春节元旦前，也不知道春节前最后一个交易日就公布年报，公布年报，那时候他就是一个有机构。

    高峰：如果我没记错的话，它应该是2003年8月到2004年初那拨行情里面，涨幅最大的一只次新股。

    花荣：我说这个盲点套利属于什么，就是有这个，刚才咱们谈的都是硬性的，有软件的，有这个交易规则的，也有些这个思维的，就是说有些股票，就习惯于在某些交易日就涨停。比如说在春节前的最后一个交易日，比如说在元旦前的最后交易日。

    李南：怎么样能够发现，我们先出下广告，一会儿好好地给我们讲讲。

    李南：《财富非常道》，谁看谁知道，到底你怎么样发现它能够最后一天涨停了，这样的股票的基因你就能够，它刚刚出生的时候，你就可以给它做一个基因的认定吗？

    花荣：因为那个股票它是人在买卖的

    李南：就股性即人性是吧

    花荣：对，在市场当中这个职业机构的话，那么它有些公关手段，往往在每年春节前，一般春节时候，以往过程当中，大家都送贺年卡、发短信，但是有些职业机构为发短信的时候，或者送贺年卡的时候，除了祝你新年快乐之外，还说请关注关注某个股票。

    李南：直接发红包了，就那么发的是吧，就所谓的叫公关股。

    花荣：对，这个就是说贺年股吧。

    李南：贺年股

    高峰：不是，有些黑马股票的基金啊，它是一开始就种下的，就是有些观众也不妨去看一下，有两个大牛股，一个叫苏宁电器嘛，它在熊市的时候涨了四倍，另外一个大牛股叫保利地产，这是今年以来的一个大牛股，大家可以把这两个股票上市前三天的K线图看一下，和它的换手率长势状况看一下。就可以得出一个结论。

    李南：你给我们直接把这个结论说了不就得了。

    高峰：说了就得了

    花荣：股东背景也是生产力

    李南：股东背景也是生产力，经典，太有才了。

    花荣：一般情况，实力比较强的股东，或者他有钱，再加上他喜欢玩股票，这类股票他的那个股票，基本面一般，他又比基本面的股票容易涨，有黑马基因。另外就是有些股票的话，在重大节日之前，公布年报，公布半年报，或者公布其他的股东大会一些消息，这类股票往往停牌半小时，你提前，因为他这个消息提前在F室里就公告出来了，提前两三天你们买进去，这类的股票，如果你做时间长了，你这个思维注意的话，会有这个感性认识的。

    李南：就如果他业绩不好的话，它也不好意思在过年前的那一天公布是吧，何苦来呢，你说对吧。

    花荣：对，一般情况下，如果你知道这个方法，我们有一些朋友，用那个方法，每年这个春节前最后一个交易日，就能够抓住一只涨停板

    李南：能过一好年，本来想去那新马泰，最后跑那个欧洲去了是吧。

    花荣：比如说也有些不是黑马基因的，完全用基本面分析和基本面，和技术面分析了。包括我有两个朋友，他有个朋友买了这个杭萧钢购，买了杭萧钢购买了大概半年多，一直不涨，一直横盘，快受不了了，结果另外一个朋友听他说已经买了半年了，已经受不了了，结果他说你都受不了了，你再坚持两个月，我来买，他又买了以后又过了两个月又不涨，结果他俩都卖了，然后演出开始了。

    李南：你刚才说前三天那个怎么判断？

    高峰：就是说这里面技巧很多，但是就是说，比如说刚才花荣老师讲的股东背景，还有它的行业特征，苏宁电器上市的时候，是两市惟一的一个以家电零售的这个行业的股票，保利地产跟它稍微有不同，它是地产股，当时它上市的时候，这个市面上已经有好多地产股了，两市已经有很多地产股了。但是它为什么上市它就能大涨呢，是因为在他上市之前，以万科为代表的地产股已经炒过一拨，大概50%到100%的一拨行情了。所以说上市之后，原来在地产股上没有筹码的新机构马上就瞄准它了。这是从行业的角度来分析。

    花荣：因为这个股票好象也是有些特别背景，特殊股东的背景。

    李南：你不是说股东也是生产力嘛。

    花荣：是

    李南：就这爹妈，有时候这谁说生来平等啊，这股市上都不平等是吧。

    高峰：行业特征，包括市场热点这都是可以构成大黑马的，而且这两只股票，前三天，上市前三天的。

    李南：是什么样的走势，你给我们回忆一下，总结一下，前三天怎么了？他们干了些什么啊

    高峰：什么样的走势，第一天，换手率都是70%左右，当天的振幅大概10%左右，第二天，基本上又是一个光头光脚的小阳线，第三天又是个小阳线，三天换手率将近100%，就是说我们基本上可以忽略，第一天买，和第二天卖掉，因为这样的人不多，那这个背景就是什么呢，就是说买入有一个机构，或者是有几个机构，在这三天之类，把这新股的筹码全部都拿走了。

    李南：所以你基于判断，说它这个基因已经出来了，这牛象已经出来了。

    高峰：对，这肯定是要涨的，而且这两个股票是很短的时间内就涨了

    李南：但是我觉得这些东西，你说告诉我，判断基本面也好，靠市场感觉也好，我觉得我都承认，但是有一点，我觉得这个情报你经常在我们这故弄虚玄，我的情报机关怎么怎么样，我的方式是什么澡堂战略，什么这个战略那个战略，是吧，你这个不能否认吧。

    花荣：不，是这样的，这个大家做股票的方式，现在很多券商和基金，它都是属于这个叫研发部是吧，他主要以上市公司的基本面为主，但是职业机构的话，往往他所有的话，所有关心这个股价涨跌的信息，他全都关心，比如说基本面，比如说这个技术面，比如说股东这个背景，比如说持股某个基金经理的性格，某个机构的性格，比如说刚才我们说了，一些发改委批的这个债券的上市时间，或者说某些这个公司，它这个年报，是不是在特殊的交易日公告，那么你比如说也有时候，比如说某个公司有重大重组的消息，甚至有些职业机构用它一些特殊手段，那么能不能实现了结，比如说很多券商研发部门好像喜欢那个研究报告会是吧。那个研究报告会一说那个股票，然后第二天就大涨，因为参加那个研究报告会的人都是机构投资者。那么你要是职业机构，你情报人员要是有007的水平的话，那么你能事先就知道它在这个上要说什么，讲什么故事。那么你讲这个故事的时候，你最好是。

    李南：早有准备了。

    花荣：对，你这个故事是什么的时候，你是参与者之一，你要成为故事高潮、结尾的参与者。