标签:
财经 |
分类: 股票市场-2007年每日交易 |
【博弈的对诀】
在连续大幅反弹之后市场短线获利盘压力比较明显,在昨日周二的行情中工商银行、中国银行等指标股快速打压使今天股指上午和下午各有一次快速调整,但盘中3100点附近的支撑相当突出,市场做多思维仍主宰整个市场。
从当前形势看似乎看空的基金和券商较尴尬,如果跟着游资和其它做多的券商和基金做多,那么垃圾股主力必将趁热络气氛而杀跌出逃,留下这些基金做冤大头;如果反手做空,那就取决于散户力量增长力度,如果散户开户出人意料地强劲和持久,则最终基金将被逼疯。基金是有契约的,其做空有个限度,超过限度后,基金就变成了大盘向上的动力,而非向下动力,而此事几乎是必然的。换言之,如果基金股提前游资股一、两周减持,那么基金将完胜,但如果基金减持动作过度提前,比如提前大盘800点或提前三个月做空,那么输的必是基金。
事实上,外围资金加速流入,近10个交易日来A股日均开户数连续突破10万户,按每户平均5万元左右保证金计算相当于每天带来新增资金50亿元,与此同时新基金发行持续加速,本周三家新基金发行将给市场带来近300亿元增量资金,在整个资金推动下大盘仍有望维持震荡走高。
今日沪深两市股指再度上演大幅回落后出现强劲反弹的走势,全天个股表现来看,华夏银行一度冲击涨停,对市场人气起到明显的刺激作用。与此同时中国平安、中国人寿、大唐发电、中国联通以及华电国际等权重类指标个股出现较大幅度上涨,直接推升股指走高。与此同时,电气类个股青岛海尔、钢铁股包钢股份、邯郸钢铁以及定向增发类个股三普药业、天房药业等品种领涨作用明显。相比之下,个股随着午后股指强劲反弹,沪深两市跌幅超过5%的品种并不多。综合来看,今日沪深两市成交金额超越2月27日的成交,成交量明显放大,权重指标类个股在沉寂较长时间之后出现活跃,市场在单日大幅震荡中完成热点的迅速转化,后市大盘有望在权重类指标个股的带领下继续拉升。
【夜宴】
在当前经济持续稳定的高增长条件下,产业的加速转移与整体上市持续推动,A股市场中不同股票的成长性与估值需要重新确定。今年的国企改制上市、整体上市、资产注入、买壳卖壳将成为证券市场的亮点。在A股市场的全流通时代,上市公司大股东和其他战略投资者有动力通过注入优质资产、整体上市等方式,逐步将大量的场外优质资产通过证券市场实现资本化、证券化来实现资源的优化配置,从而实现股权价值最大化。通过整体上市一方面可以确保上市公司资产的完整性,解决长期存在的同业竞争和关联交易问题,降低交易费用与管理成本;另一方面,可以给上市公司注入新的盈利增长点,直接提升上市公司的资产质量和投资价值。如华润重组华源、沪东重机与东方电机的案例已经表明购并与整体上市可以为投资人带来丰厚的收益。另外,从央企的整合动向可以看出,央企的资源逐步在向大的有实力的集团集中,实力强机制好的央企集中,如中粮集团、国投集团、华润集团、诚通集团等,这类企业今后都是我们需要重点关注的对象。
维持《投资博弈》投资组合的评级,继续持有。
【投资标准的选择】
标准一:两税合并受益行业与公司。2008年内资、外资企业按统一的25%的企业所得税率实施征收,到时候国有大中型企业税率将会有明显的下降,预计推动这些大型企业业绩增长8%-11%。两税并轨是一项实质性利好,重点选择石化、钢铁、电力、交通基础设施、食品饮料等行业中的大企业。
标准二:选择母公司整体上市或上市公司注入优质资产的公司,从2006年实施资产整合的企业来看,整合使得上市公司业绩出现超预期增长,更高的盈利回报率也提升了上市公司净资产回报率。这类企业主要建议关注央企或在行业中处于龙头地位的地方企业,比如钢铁、机械、交通运输、电力、煤炭、石化等行业。
主攻方向:钢铁、电力等基础行业,适当关注内需消费市场。
【价值投资将完胜2007年】
昨日周二西部股涨幅居前,西藏天路、西藏圣地、西藏发展联袂涨停。此外还有三普药业、新疆众和涨幅巨大。国家对西部省份的发展从来都是鼓励加扶持,但是市场就是这样反反复复重复炒隔夜冷饭,没有热点制作热点,哪怕是最后一个的救命稻草也要把它炒成是“绿色常生不老丹”。
投资博弈的精髓就在于冷眼看市场,把握好自己手中的核心资产,不轻易改变对大趋势的看法,只做自己所了解的和掌握的个股,不熟不做。只有这样投资博弈的资产收益才能完胜2007年。
今日《投资博弈》继续狙击包钢股份、首创股份、海南航空等。
继续关注:钢铁、高速公路、电力能源、资源性行业中的整体上市、产业升级等个股。