向上变盘确立  收复4千在望
玖福投资组合

    上周四地量显现之后，我明确提出：“地量显现预示变盘临近”，上周五出现预期中的小幅上涨，有向上变盘的迹象。收盘后，我在“向上变盘信号正在逐步增强”一文中提出：“从目前指数运行看，在暴跌之后形成底部逐步抬高、顶部逐步下移的收敛性三角形整理态势，趋势依然不明朗。不过，从多角度观察，向上变盘信号正在逐步增强，市场正在向多方倾斜。”“下周一非常关键，重点观察3800点的压力，特别要注意量能的变化。如果量能能够保持持续放大的背景下大盘震荡走高，则大盘有望越过前两个反弹高点，确认阶段性底部的构筑成功。而创业板指数已经率先越过了本周三的高点，预示着后市有望向上突破。”
    消息面上，除了上周五收盘后的例行新闻发布会上继续传递出维稳的信号外，8月7日晚间，中海集运、中海发展、中国远洋、中远航运、中海科技五家公司同时公告宣布停牌，原因均为接控股股东通知，其正在筹划重大事项。这预示着期待已久的海运央企改革及整合有望拉开帷幕，国企改革正推向深入，不仅对国企改革题材形成重大利好，更重要的是大大提振了市场信心。同时，据报道，从每周公布的基金净值可以看出，7月13日率先成立的两只“国家队”基金目前已有建仓迹象。对比上周沪深300指数上涨2.36%和嘉实新机遇基金净值涨2.09%，大致推断其已逐步建仓，华夏新经济的净值变化大致相同。国家队基金此时已开始建仓，对于稳定市场和提振信心无疑是一剂强心针。
    本周一，大盘早盘大幅高开，预示着之前我预计的向上变盘突破正式开始。两市股指高开高走，持续稳健上扬，不仅成功突破3800点重要关口，而且也突破了3900点大关，截至收盘，上证指数大涨4.92%，报收3928.42点，上涨184.22点；深证成指大涨4.31%，报收13302.96点，上涨549.91点；中小板指涨幅4.07%；创业板指涨5.03%，继续领涨大盘。
    从沪市日线观察，一根大阳线成功越过前两次反弹高点，更重要的是上穿两根重要均线——20日均线在3834点、30日均线在3839点，一举收复了7•27长阴大部分失地，表明中期趋势有望发生转折，阶段性底部形态已经逐步显露。从技术量度升幅看，短线有望收复4000点大关，挑战前期反弹高点4184点。从量能上看，周一沪市成交6526亿元，较上周五成交额4455亿元大幅放大了46.49%，放大幅度非常大，而且绝地量能也已经明显超过前期围绕3700点横盘时的4500亿元的平均量能，表明突破有量能配合，有效性大大增强。
    当然，此轮回升行情是在逐步去杠杆的过程中，市场整体资金量的缩小，上档套牢盘密集，决定了大盘回升格局将是曲折的，较为缓慢的，政策愿景是慢牛，救市并不等于要发动疯牛行情，所以我预计后市行情主要以缓慢震荡盘升为主，波段特征较为明显。
    盘面上看，各板块全线上涨，船舶板块涨逾9%，航空制造、央企改革也涨逾8%。运输设备、电子支付、军工航天等多个板块涨逾7%。个股方面，两市逾300股涨停，下跌个股不足10只，呈现突破性的普涨行情。
    受中远集团和中国海运两大航运央企开启整合大幕的影响，国企改革概念全线爆发，拉开了反攻行情的帷幕。中国船舶、东风汽车、招商轮船、中国中冶、钢构工程、一汽轿车、洛阳玻璃、号百控股、中船防务、五矿发展、上海普天、东风科技、中材节能、中国海诚等国企股涨停，宝钢股份、武钢股份、中国重工、中国中铁、中国铁建、中冶集团、置信电气、许继电气、国投新集涨、中粮生化、中成股份、中粮屯河等涨逾6%。这再次证明，在深化国企改革的大背景下，改革牛仍在，改革红利仍在，国企改革主题是下半年的主旋律。
    从发改委网站最新信息显示：发改委发文称，持续深化电力价格改革，继续推进输配电价改革试点，不断扩大试点范围。强化天然气管道运输监管，研究制定管道运输价格管理办法、定价成本监审办法。积极推进上海石油天然气交易中心建设，为深化天然气价格市场化改革培育良好市场环境。积极稳妥推进医疗服务价格改革，同步强化价格、医保等相关政策衔接。完善棉花、大豆目标价格改革试点政策。从中可以看出，除了航运板块外，像电力、燃气、石油他、医疗、农产品等改革还在进行之中，将给市场带来更多的机遇，值得深入挖掘其中机会。
    午后券商股放量拉升，在东兴证券、中信证券封涨停板的带动下，券商板块全线大涨，板块涨幅超7%，光大证券、西部证券、国金证券、东北证券、山西证券等涨幅超7%。作为人气板块的代表，券商股的逆转性大涨，从一个侧面印证了大盘行情有望出现中期趋势的逆转。
    发改委日前发文表示，将落实京津冀协同发展生态环保率先突破战略，推动印发《京津冀协同发展生态环境保护规划》。在本次申办2022年冬奥会期间，北京冬奥申委环保部部长方力重新强调了2012年出台的空气清洁行动计划，重点从清洁能源、产业结构调整、机动车污染防治、扬尘污染防治，联防联控和公众参与六个方面来加大空气治理力度。奥组委根据现状提出目标：2015年上半年PM2.5平均浓度比去年同期下降15.2%，2017年将比2012年年均浓度下降25%以上；2022年赛期预计与2012年相比下降45%左右。据中国环境规划院测算，"十三五"期间社会环保总投资有望超过17万亿元；而"十一五"总投资2.1万亿元左右，"十二五"投资需求仅3.4万亿元。按现行统计口径，城市环境基础设施建设投资、工业污染源治理投资、建设项目"三同时"环保投资均将大幅增长。这对环保行业来讲，无疑奠定了中长期行业高景气的基础，环保股值得重点关注。