煤飞色舞  热点正在转换之中
玖福投资组合

    周五市场的关注点都集中在国家统计局公布的7月经济数据上。从公布数据看，7月居民消费价格指数CPI同比增长2.7%，食品价格涨5.0%；1-7月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.4%；工业品出厂价格指数PPI同比下降2.3%。
    CPI2.7%，应该说较之前市场预期的2.8%还要低一点，基本符合预期，表明目前通胀压力还不大。PPI-2.3%，环比降幅收窄，有逐渐转好的迹象，但年内可能还难以转正。结合5月份-2.9%，6月份-2.7%，尽管仍处于负值，但PPI的运行已经开始显露出拐点。加上进出口数据好转，稳经济政策加力，对股票市场的回暖有非常重要的支持作用。
    数据的回暖与7月外贸数据企稳回升形成呼应，表明经济企稳预期将转强，周期类品种或由此构成支撑。而作为经济运行的一个领先指标——大宗商品市场已经率先逐步显露出回暖的迹象。昨天我特别提醒大家关注国际大宗商品市场的最新动向，尤其是近期美元指数持续走低，导致国际大宗商品市场开始有所表现，有色金属出现全线上涨，纽约铜期货周四大涨3.03%，伦铜涨幅2.42%，已经显露出向上突破的走势。上海期交所的沪铜当月品种周四收盘大涨2.57%，周五继续上涨，涨幅1.74%，在前期横盘箱体震荡的基础上也出现向上突破迹象。
    有色金属期货的大涨直接刺激了A股市场有色金属股的全线上扬，并且带动了煤炭股的走强，再次出现“煤飞色舞”的景象。云海金属连续两个涨停板，稀土高科放巨量封上涨停，建新矿业和常铝股份也封上涨停，其他有色股如厦门钨业、驰宏锌锗、贵研铂业等均涨幅居前。重要的是，有色金属前期持续低位横盘，已经盘整了一个多月，此次上涨已经明显构筑出了一个复合底，近两日的放量上涨有向上突破的迹象。而先于有色股启动的煤炭股也被带动上涨，而观察煤炭股的走势，已经在低位持续放量超过一周时间，明显有筑底迹象。
    自上周五我明确提出“正在崛起的几大板块”，这几大板块都属于周期性板块，受行业景气度影响非常大，要把握行业拐点也非常困难，但最近从行业动向看，已经开始逐步显露一些见底的苗头，周五公布的数据也间接地对周期股形成一定利好。虽然目前还无法对周期性行业拐点下定论，但是短线的机会无疑已经开始越来越清晰地显露出来。
    本周三收盘后，我再次以醒目的标题——创业板已到危险边缘，提醒大家防范创业板个股的风险，在周四小幅反弹给朋友们一个最佳的减仓机会后，周五再度大跌，创业板指数盘中跌幅接近3%，尽管下午收复了部分失地，但收盘仍下跌1.13%，同时对主板也形成较大的拖累。而观察前期涨幅巨大的龙头股，无疑都出现破位的迹象。像前期龙头股乐视网在指数创新高时已经出现明显滞涨，这两天持续回落，周五再跌2.90%，一个阶段性顶部赫然在目。如果跌穿60日均线，则后市仍存在较大调整空间。又如中小板龙头股科大讯飞，也是在指数创新高时停步不前，这几日连续放量下跌，周五跌幅3.76%，已经有效击穿30日线，而且下跌时明显放量，预示着主力正在撤退。
    从这些迹象分析，热点转换可能还会反复，但应该是迟早的事。
    最近有一条消息引起我的关注，据报道，针对并购重组，证监会近期启动系列调研，接连走访几大相关部委，召集证券公司、会计师事务所等中介机构及企业人士举行四场座谈会。调研的初步结论显示，目前，并购重组仍面临八大障碍。针对资本市场如何支持并购重组，证监会正在酝酿相关举措，已初步形成方案。
    目前基本达成的共识是，并购重组是资本市场盘活存量主要工具，资本市场是国民经济的重要组成部分，社会各方应重视并购重组，为企业创造更好条件。这条消息透露出今后资产重组可能再度成为市场上的重要题材，也提醒我们可以适当提前布局。