留一半清醒留一半醉
玖福投资组合
周四大盘展开了预期的调整，上证指数成交量1032亿，从调整的态势看较为健康，前文谈到一月中下旬将以调整为主基调，但调整不会一蹴而就。预计周五到下周初还有望挑战前高2330点附近，甚至可能创出新高，但个人认为，高点就是短线减仓的机会，在此位置构筑一个小的双头后再行回调，为春节后的行情打下坚实基础。
周四受北斗星通复牌后大幅下挫以及军工龙头中原特钢跌停的带动，军工板块在周四全军覆没，数家公司以跌停报收，前期提到的页岩气表现尚可。军工前期的表现是受钓鱼岛局势紧张的临时消息刺激，其炒作具有相当大的不确定性。相反同样是前期热点的医药虽然周四表现不佳，但后期依然有反复活跃的机会。因为生物医药行业已经纳入了国家重点规划产业，2020年有望成为国民经济支持产业，随着经济的发展，我国人口老龄化的趋势不可避免，因此医药消费支出的比重将日益提升，我们国家人口基数大，内需旺盛，随着国民收入的提高以及消费观念的逐渐改善，同时伴随着城镇化使大量的农村人口进驻城镇，现有的医疗设施需要扩大与完善，因此对于生物医药概念的炒作不仅仅是一个短期的题材，生物医药产业产值在未来几年增速有望保持在20%以上，相关上市公司业绩或将持续稳定盈利。因此，同样作为热点，个人认为类似医药、环保的炒作后期更具有延伸性。
根据中国国家统计局信息发布日程表显示，2012年四季度及全年国内生产总值等主要经济数据将于周五公布。分析人士预计 ，2012年四季度中国GDP增速同比增幅料将升至7.9%，全年增幅在7.8%左右。之前我分析此轮行情的内在成因一是由于去年宽松的货币政策导致经济拐点已现，后期有望持续回暖；二是国家继续大力推行投资拉动经济，40万亿城镇化建设是史无前例的基建投资，无论是相关行业还是资本市场都将会受益无穷；三是资本市场融资、退市制度的完善属于长期利好，近期融资的停止也有望减少资金的分流。因此只要这几点未发生根本变化或没有明显不如预期，则行情是不会轻易结束的。场外之所以还有大量资金在观望，显然是被长期的熊市思维所困扰，没有意识到中国正在发生本质的变革，对于中国的未来还缺少一点信心。
我们密切关注周五的经济数据，大盘有望在周五数据利好的带动下再一次挑战前高，再次强调，个人对于再次冲击高点持短线卖出观点，一月下旬看调基本观点不变，目前依然处于行情初期，在后期调整过程中将会是逢低布局的又一次良机。