大盘不会因外力改变大方向
玖福投资组合

    近日，全球资本市场都笼罩在日本大地震带来的阴影中。但在短暂惊吓和震荡后，资本市场已经逐步开始稳住阵脚。上周五美股开始小幅回升，道指上涨59.79点，涨幅0.50%；纳指上涨14.59点，涨幅0.54%。周一日经指数照常开盘，预期中的暴跌来临，收盘大跌634点，跌幅高达6.18%，但是其对周边市场的影响已经明显减小。周一韩国股市上涨0.80%，印度股市上涨1.53%，泰国股市上涨1.35%，澳洲股市下跌0.52%，恒生指数盘中大幅震荡，最后由跌转涨，收盘上涨96点，涨幅0.41%。
    A股也在震荡中逐步企稳，早盘杀到2914点，止跌后逐步回升，收盘报2937.63点，小涨3.83点；深成指上涨110点，涨幅0.86%；中小板指涨幅0.86%，与主板持平；创业板指数上涨0.52%，这是连续七个交易日上涨，是近期表现最强的市场。
    从热点看，显然大多带有地震的影子。一方面，地震引发的核反应堆危局导致核电相关板块跌幅居前，东方电气和中核科技跌幅超过5%位列跌幅榜前列；地震造成国际油价大跌，导致中国石油走势低迷，对指数造成较大压制。另一方面，以美罗药业为代表的医药股受到追捧，大面积上涨；以杭萧钢构为首的从事于防震、抗震业务的钢结构板块全线涨停；以狮头股份为代表的水泥股全线抬头；以包钢股份为代表的钢铁股强势上行；以东光微电为代表的电子股全面活跃；以恒源煤电为代表的煤炭股企稳回升；以徐工股份为首的工程机械板块也全线上扬。这些板块的活跃有效地对冲了地震带来的负面影响。
    从这次大地震对各行业的影响看，主要涉及大宗商品、IT行业、化工行业以及汽车行业。大宗商品中，由于日本是世界第三大原油消费国，市场预计地震海啸带来的经济打击，会导致日本原油需求减少，国际原油价格下跌明显，最新的纽约原油期货价格在每桶99美元附近徘徊；日本橡胶期货暴跌导致沪胶大跌；有色金属普遍处于下跌之中。这对相关行业上市公司造成较大的压力。由于半导体芯片、液晶面板等日本优势IT产业，在这次地震中受损较为严重。对IT行业，或导致部分电子元器件供货不足。地震和海啸让日本东北沿海的城市遭受重创，日本的化学工业主要分布在沿海城镇，地震重灾区中的千叶是日本化学工业的中心之一，拥有众多炼油厂及乙烯厂。据预计，因日本大地震导致工厂关闭、供应减少，全球乙烯及下游合成树脂价格将被推高。汽车行业中，日本三巨头今起全面停产，不少核心零部件生产企业位于地震灾区，未来零部件供应将受影响。
    这几天，国际市场风云莫测，日本核电站的后续情况，美国联储局近日议息结果，再加上国内央行的紧缩政策，不定因素太多。但总体上看，日本地震对周边市场影响有所舒缓，偶遇突发性事件，依然难以改变A股的中期向上趋势。
    前期我一直看好的医药股集体上涨，这个板块是抵抗多种风险的最佳品种；前期看好的4G题材龙头中兴通讯，在横盘调整之后强势突破，大涨5.55%创出本轮行情新高，复权后已创出历史新高。超细纤维板块的双象股份、华峰超纤和欣股份继续大涨。虽然大盘反复，但个股行情依然会非常精彩。
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    海明执笔