地产银行崛起  逼近半年线

玖福投资组合

    周二大盘先抑后扬，在回调至3028点后出现强劲回升，最高上冲到3084点，已经逼近3100点重要关口，收盘3069点，上涨15.91点，日线拉出带上下影线的阳线。收市以后我浏览了一下网上的评论，大多用神奇来形容周二的行情，其实在昨天的文章中已经表述的非常清晰，“我预计大盘在消化了3050-3060点区域的压力后，大盘有望出现加速上涨的走势，再度挑战3100点的关口。”
    而率领大盘上涨的领军板块正是我昨日提醒大家重点关注的地产和银行。因为受到政策的持续调控，地产和银行是绝大多数分析师最不看好的板块，但就在股价“跌跌不休”的背景下，昨日地产银行开始崛起。但众多分析人士依然不看好这两个板块，殊不知针对该板块的消息面已经发生了很大的变化。
    昨日，住房和城乡建设部部长姜伟新在十一届全国人大三次会议记者会上说，未来20年是我国城镇化、工业化的快速发展时期，需求较大，而土地供应有限，房价上涨压力仍然很大。但中央政府抑制房价过快上涨的决心很大。这句话从管理层的角度透露出城市化进程将持续，未来20年房价上涨压力仍很大，这是房地产板块最大的基本面。同时，央行副行长苏宁表示，对于楼市目前没有出台新政策的需求。这表明央行近期调控楼市的新政出台已经告一段落，也就是利空出尽。
    大家都知道，房价快速上涨将扼杀中国房地产业，只有平稳发展才是行业之福。所以，在2009年房价大幅上涨后出现阶段性的房价调整，对于房地产业本身而言，其实是好消息。今年地价出现结构性调整的概率较高，而由于地产商目前普遍资金充裕，调控压力可能导致房价总体调整幅度会低于地价，二三线城市房价受到影响更小，如此，对于开发商，将在这一循环中继续受惠。
    昨日地产股的崛起，低位拉出大阳线，伴随巨量成交，表明地产板块的一个大底部已经构筑成功，现在是地产行情刚刚拉开序幕的时候。当然行情依然会一波三折，但后市趋势已经转为向上。
    地产与银行是一对亲兄弟，地产股的崛起将利好银行。昨日盘中北京银行、中信银行、华夏银行等继续表现强于大盘，连三大银行股都有被带动的迹象。同样，处于调整压力中的煤炭板块昨日整体大涨，显示出底部构筑接近结束的特征。这些大盘股的上涨是否是风格转换还需要观察。
    昨日，央行副行长、国家外汇管理局局长易纲表示，如果我们从贸易、出口、人流、物流、资金流、信息流上来看，中国是在全球一体化的经济中高度融入了世界经济。这提示我们A股与周边股市的相互影响将更深刻，今后要更加关注周边市场的动态。

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    海明执笔