看金融地产的脸色

玖福投资组合

    周末这两天，“两会”信息铺天盖地，但都脱离不开政府工作报告的内容。休息时我也静下心来，认真地研读了报告，里面传达了很多非常重要的信息。
    在报告中，给我最大的感受是看到了中央带领全国人民战胜世界经济、金融危机的魄力和决心。坚信中国能够快速地走出世界经济金融危机的影响，让我们这些市场的参与者看到了资本市场的美好前景。当然光靠口头说肯定不行，必须要确切的数据。目前我们已经看到，2月份PMI数据向好、用电量恢复正增长，同比增加了6%，以及信贷规模持续超速增长的预期。从PMI指数来看，2月份制造业PMI指数达到49%，较上月提高3.7个百分点，连续3个月出现明显回升。值得注意的是，同上月相比，制造业PMI指数体系中各项指数均有上升，其中新订单指数、生产指数已经回升到50%临界点以上。此外，市场传言2月份信贷维持超速增长，规模或达到1.1万亿，也在一定程度上增强了市场信心。
    从报告中，我们不仅可以看到国家在应对世界经济、金融危机中措施有力，而且还充分利用危机给我们的机会，像注重产业升级，提高劳动力素质，重点发展推动未来经济发展的新能源、新材料、装备制造、电子信息、新型农业等行业，这些行业有望在金融风暴过后产生出新的利润增长点。同时也提醒我们要着重在这些受益行业中去寻找高增长的企业，寻找新的投资机会。
    本周值得重点关注的是3月10-12日将公布2月经济数据，从目前市场预期看，向好的比例较大,公布时可能成为大盘选择方向的一个契机。而从目前看确定大盘趋势的主要是金融和地产股。股谚云：量在价先，首先上周金融股在成交量上已经出现明显变化，敢于在流通市值第一股的招商银行上投入重金，这显然是大手笔，同时像三大银行股都出现连续两天放巨量的现象，这预示着部分新增资金瞄准了金融股。其次，在房市该不该救的争执中，地产股悄然走出欲创新高的行情，其中保利地产、中天城投等上周已创出本轮行情新高，金地集团、新湖中宝等也逼近前期高点，万科也走出持续回升的行情。同时，在基本面上也出现一些积极的变化，像银行股由于一季度信贷规模快速膨胀使其一季度业绩增长概率大增；而券商股则在于一季度交投活跃所带来的佣金收入同比有望大增；地产股则是由于目前大多数城市的商品房销售量提升，显示出房地产有复苏的趋势。由于这两个板块的市场影响力，可以说本周行情主要要看金融和地产的脸色。

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    海明执笔