加息成了市场的魔怔

    东方财富网在收盘的第一时间，总结了导致今天股市调整的四大利空，分别是：三年期央票二度停发，引发加息预期猜想；银行捂钱袋子，资金面紧张愈演愈烈；战略性新兴产业规划延迟至出台；韩国军演于当地时间下午2:30开始。

    其实说了说去，还是这么个老问题，就是资金紧张和政治局势紧张。笔者前面几乎每篇文章都要分析到这两者的影响，嘴巴都说烂了，今天不说了。我们能确定的一点是，朝韩局势对中国影响有限，而且是短期的。剩下的问题，其实仍然集中在加息上面。

    加息已经成了中国股市的魔怔了，当今时局，全球股市普涨，除了中国的A股市场和香港市场，还有个市场跟我们同病相怜，那就是巴西。有意思的是，巴西股市也是受加息困扰。对比而言，前些天暂停加息的加拿大股市，近期却是屡创新高。难道说，加息真的那么恐怖？其实也不尽然，英国近期也受加息困扰，但人家伦敦时报100指数照样连创新高；A股市场06年和07年加息还少吗？也并未影响市场趋势。由此可见，加息对市场是有影响的，但更多在于心理和信心这两个层面。回想06年和07年，虽然加息不断，但A股市场一片喊多唱多之声，对比现在，确实显得现在有些冰凉凄冷。然而从这两天地产股和银行股的异动来看，这两个受加息影响最大的板块却在暗潮涌动，是不是意味着背后有些什么阴谋呢？

    我们回到“战略性新兴产业规划延迟至出台”这一条。战略性新兴产业规划，这自然是利好。而现在说要延迟，那么拉升契机就要相应延迟。在要出台而未出台这个时间段内，机构进一步洗盘震仓，似乎是情理之中的事情。这或许可以作为近期市场二八分化的一个较为合理的解释，也是近期市场看起来闷声闷气的一个原因。其实，要说这个规划延迟，对短期而言是利空的，对中长期而言却只能说是偏向中性的利好。因此，我们与其纠结于加息这事上面，不如想想机构为什么会在加息预期明确的情况下卖出没有获利甚至亏损的筹码。当然，年末资金回笼和还贷是一个方面，打压建仓也当是另一方面。

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    注：六月冬眠侃股市，有理无理，请一笑置之。

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