1月21操盘必读

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    一、资讯信息简评

    1、世博概念掀起主题投资热潮

　　对重要时间节点或事件性因素的把握是主题投资策略的核心因素。以往经验显示，在倒计时1周年、300天、200天之际，世博会主题投资组合的表现不但呈现规律性的高潮，并且力度明显递增。

    点评：奥运会的股市神话是平淡无奇的，世博会与奥运会相比，哪个的股市神话会更为平淡？

    2、刘明康否认下令停贷，预计今年新增贷款7.5万亿元

　　中国银监会主席刘明康20日在港出席亚洲金融论坛间隙对媒体表示，银监会并未禁止商业银行在1月份剩余时间停止发放贷款，他自己也并未进行过类似表述。他还表示，信贷强劲增势将很快有所缓和。

    点评：很多谣言，都是管理层自己去制造，然而自己去澄清。有两点是不容置疑的（希望刘明康主席不要过几天澄清自己是否说过今年新增贷款7.5万亿这句话）：第一，管理层近期的一系列举措，很明显在收缩流动性；第二，去年新增贷款为9.59万亿，今年预计为7.5万亿，两者相差2万多亿。

    3、2009年经济数据今发布：保八无忧，CPI继续反弹

　　2010年1月21日上午10时将就2009年国民经济运行情况举行发布会，国家统计局局长马建堂将在发布会上介绍国民经济运行情况。部分经济指标数据已发布，发布会上将公布CPI、PPI等数据。

    点评：CPI将继续反弹，PPI跌幅收窄，当前仍处在温和的通胀预期之中。

    4、屠光绍：国际板推出关键在准备充分

　　上海市副市长屠光绍20日在香港出席亚洲金融论坛间隙接受了上海证券报专访，就沪港合作的独特意义和重点、国际板推出安排、港股ETF在上海挂牌上市、上海争取个人投资者境外投资试点等热点问题进行深入回答。

    点评：近期创业板让深圳证券交易所抢尽了风头，融资融券和股指期货的消息也是天天都要占据各大报刊媒体的头版，上海证券交易所似乎有点不敢寂寞，是不是地拿国际版说事。这让人想起近期媒体频频曝光的周润发一样，发哥以往一直以稳重冷静的形象而受到广大媒体工作人和影迷的爱戴，然而，尤其近期《阿凡达》太过火爆，自己的《孔子》即将上映，发哥居然以屡屡下跪、骂人、装老顽童等方式吸引媒体人和观众的眼球，实在是让人觉得可怜、可悲、可叹。

    5、中国西电冻资近5000亿，二重重装22日网上申购，三新股22日上市

　　中国西电公告称，公司首次公开发行A股的发行价格确定为7.90元/股，对应市盈率为34.17倍。回拨机制实施后，网上最终中签率为2.07937767%。以此计算，网上冻结资金为3227.62亿元，加上网下冻结的1678.73亿元，合计冻结资金4906.35亿元。

    点评：新股发行是市场的风湿病，使得市场迈不开脚步。

    6、三安光电被指赞助股价爆炒，10送10或为帮助出货

　　1月20日，停牌核查仅两个交易日的三安光电(600703.SH)公告了三重利好，宣布大股东福建三安集团近日已向公司董事会提出10转10的分配方案，并承诺在董事会上投赞成票，另外预计2009年度实现归属于母公司所有者的净利润同比增长约220%以上，同时还宣布1月15日，公司与芜湖市住房和城乡建设委员会签订了6亿元的LED订单。

    点评：哈哈，把这种事市场的潜规则端上台面，似乎就没多大意思了。就像看皮影戏一样，就需要一层神秘的隔纸。其实，谁也不是傻子。

    7、基金4季报：王亚伟首度重仓银行股

　　自2006年开始管理华夏大盘精选以来，王亚伟很少投资金融股，而去年4季度突然对金融股这一大盘股产生浓厚的兴趣，破天荒地大举吸纳并重仓金融股，工商银行和建设银行等低估值大市值银行晋身华夏大盘精选前两大重仓股。而且，华夏大盘精选去年底仓位高达94.7%，逼近95%的持仓上限，近乎满仓运作。

    点评：不迷信基金，更不迷信个别的基金经理。原因有两个：第一，在行情较差的时候，基金照样会亏钱，而且比一般的散户亏得还多，因为基金不把基民的钱当钱，并且帮助私募抬轿或是出货。简而言之，中国的基金很畸形，畸形的基金很难孕育健全的基金经理；第二，基金现在的操作风格很混乱，已不是我们前两年所迷信的中长线了，他们早就在玩短线。去年四季度建仓的品种，谁也不能确定今天是否已经出完仓了。而且，即使他们坚持了中长线理论，又有多少散户能以中长线的角度去看市场？

    8、美股综述：中国收紧信贷打压美股低收

　　周三美国股市收低。投资者对IBM及CSX等企业财报感到失望，并担心中国央行将控制信贷发放、希腊将为满足贷款标准付出沉重代价，致使美元汇率大幅攀升、美股大幅下跌。

    点评：道琼斯指数的跌幅为1.14%，相比于上证指数的下跌2.93%和深成指的3.25%，只能算是小幅下跌。决定股市涨跌的因素主要在于国内，美国如此，中国亦是如此。

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