8月14日早盘必读

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    一、资讯信息简评

    1、工信部拟出台十大重点行业企业兼并重组方案
    昨天上午，国务院新闻办公室就加大产业结构调整力度，保持工业平稳较快增长等情况举行发布会，工业和信息化部部长李毅中出席了发布会并回答记者提问。李毅中指出，工业结构调整正积极推进，将大力推进企业联合重组。加快推进企业兼并重组，提高产业集中度和资源配置效率。

    点评：这则消息是一则利好，但是也属于剩饭再炒一遍的范畴了，所以对市场的影响力有限。

    2、国务院加大供地量，81城市新增建设用地增16%
    在扩内需保增长的诉求下，地方城市基础设施建设提速，这也使得各地对用地的需求大为增加。

    点评：一定程度上利好于地产板块。

    3、银行定调下半年信贷目标，预计规模超3万亿元
    证券时报讯近期，随着商业银行年中工作会议落幕，下半年的信贷策略是否出现调整成为市场瞩目热点。昨日，记者从多家商业银行了解到，信贷总体将成收缩趋势，中小银行将成为下半年放贷生力军已成定局。此外，多家银行表示，下半年将更注重发展个贷业务。
    点评：根据笔者所得到的信息，上半年三大银行的信贷规模就近10万亿，还没算进其他的中小银行，而下半年所有的银行加起来规模也就3万亿左右，信贷速度明显放缓。笔者在阅读这些信息的时候了解到，“房贷”成了银行讳莫如深的问题，这其实从侧面告诉我们，尽管下半年整体偏暖，但已有紧缩货币的特征出现。反应在股市里，则是股市会继续上行，但上行的速度将放缓。

    4、银监会启动消费金融公司试点审批，最低注册3亿

　　中国银监会13日宣布，正式发布《消费金融公司试点管理办法》，启动消费金融公司试点审批工作。银监会将对此类机构采取先试点、后逐步放开的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批准一家机构进行试点，成功后再进行推广。
    点评：或许会利好于家电、IT等零售上市公司。比如苏宁电器和宏图高科。

    5、欧洲经济数据乐观，纽约油价高收0.5%

　　截至周四美东时间下午2:30(北京时间周五凌晨2点30分)，纽约商业交易所9月期轻质低硫原油合约上涨36美分，收于70.52美元，涨幅为0.5%。盘中9月合约的最高值为72.21美元，最低为70.05美元。
    点评：油价上涨是一个很复杂的事情，影响面太广，难以作出评定。

    6、向全体股东每10股配售2股，招商银行拟融资不少于150亿元

　　招商银行14日公告，公司董事会审议并通过了公司A股和H股配股方案的议案，拟融资150亿到180亿元人民币补充资本充足率。
    点评：新股发行、再融资、大小非、创业板、国际版、增发、配股……扩容猛于虎，行情一好，猛虎纷纷下山咬人。谁是压死骆驼的最后一根稻草呢？武松何时出现？

    7、陆家嘴二季盈利环比增20倍，股权投资账面增值6亿
    上半年携子公司以17.6亿受让浦项房产的陆家嘴今日公布了半年报。由于此项收购,截至6月底,公司经营性可租赁建筑面积达46.2万平方米（含浦项大厦）,实现租赁收入1.9亿元,其中母公司1.45亿元,控股子公司上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司0.45亿元。此外,上半年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益达0.52元,同比大增1794.07%。

　　半年报显示,陆家嘴二季度盈利环比增长近20倍。今年上半年,公司实现营业利润21.87亿元,比去年同期上涨118.94%;公司实现净利润9.6亿元,同比增长29.47%。
    点评：真牛。陆家嘴不是唯一，地产股在二季度都得到了利润飞速增长，相信短期地产股还会有所行动。

    8、标普500收盘创10个月新高

　　截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨了36.58点，报收9398.19点，涨幅为0.39%；纳斯达克综合指数上涨了10.63点，报收2009.35点，涨幅为0.53%；标准普尔500指数上涨了6.92点，报收1012.73点，创10个月新高，涨幅为0.69%。
    点评：美国市场对A股市场有利好心理影响，但影响有限。

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    二、机构观点精选

    1、国联证券：预期调整，侧重防御
    “攻守兼备”向“守”靠拢。为度过调整期，我们建议侧重防御，关注防守特征的商业连锁、医药、食品饮料和农业，有价格调整预期的铁路、环保和新能源，以及出口复苏主题和上海本地股主题。

    2、天相投资顾问：数据统计：破净破首发公司分别为1家、9家
    截至2009年08月11日收盘，沪深两市共有1家上市公司股价跌破了最近报告期末的每股净资产，市净率为0.83倍，属于纺织服装行业。07年以来共有264家公司首发募资，其中9家公司目前复权后的收盘价已低于首发价，占首发公司总数的3.41%。

    点评：这么一跌，就跌得跌破净资产，这个公司的净资产有多高，也就可想而知了。

    3、民生证券：政策微调有利于市场中长期走稳
    自7月29日大幅下跌以来，沪深股市便打破了单边上涨格局，最近5个交易日，市场更是出现了持续调整，创下本轮反弹以来的连续调整记录，直到本周二市场才出现止跌，微张0.46％。市场近期出现了比较显著的调整，追究调整的原因主要来自于货币政策以及相关监管政策的微调，它打破了部分趋势投机者陶醉于流动性盛宴的“幻觉”，而引起了他们的仓忙出逃。笔者认为，这样的市场冲击虽然短期会产生负面影响，但实际上却是有利于市场中长期走稳的。

    4、申银万国：短线继续谨慎对待

　　昨天大盘探底后震荡反弹,盘中有色金属、地产等板块表现活跃,从申万行业指数看,有色金属、房地产涨幅居前。从目前情况看,周四市场虽然反弹,但成交量未明显放大,资金抄底的意愿并不明显。

    5、联讯证券：向下调整空间不大
　　昨天两市成交量继续萎缩,前期市场调整从地产股开始,近日地产股率先成为止跌反弹的先锋,在一定程度上反映出经过短期大幅调整后,市场继续往下调整的空间逐渐缩小,但反弹能否继续仍需观察。

    6、金百灵投资：反弹空间或许不会太大
　　昨天大盘平开高走,渐有摆脱周三大跌走势的特征,随着银行地产和资源股的再度崛起,意味着两大主线重新回归市场,不过,当前市场跟风资金有限,这将在很大程度上影响反弹的空间。

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    三、近期投资策略

   近期管理层不断释疑，很多利空消息纯属子虚乌有。但是很多事情未必都是空穴来风，从方方面面告诉我们，下半年的整体宏观面要略差于上半年，货币宽松度方面也是要逊色于上半年。因此，我们要对下半年适度降低盈利预期。近期反弹空间不会太大，但向下调整的空间也不会很大，这样一来，股指多半是以震荡的形式出现，用时间来换空间。但是，股指可以稳住，不代表个股就可以稳得住。前期涨幅较大的个股，还是小心为妙。整体来说，中长期继续保持乐观，短期谨慎搏击反弹。

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    注：六月冬眠点评讯息，有理无理，请一笑置之。

    文中涉及个股并非推荐，只是转述机构的资料，请谨慎对待！

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