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11月基金组合的情况分析
(2007-12-06 07:24:58)
标签：
证券/理财基金组合投资分析 |
分类： 股市风云基金天下 |
已经12月份了，先把基金组合的情况贴出来看看，总不能涨的时候晒，跌的时候就不见人啊：）
收益下降是肯定的，关键是要通过总结，更了解自己的基金组合，和上个月比较一下，截至10月31日三个组合的市值分别是105268元、102946元和63859元，计算一下就可以知道，11月中三个组合的跌幅分别是-11.09%、-11.95%、-6.66%，而上证综指在11月的跌幅是-18.19%。
首先是所有组合的跌幅都远小于大盘指数的跌幅，这也是我们的最基本要求——基金的表现好于大盘的表现。同时也说明投资基金的风险相对于股票确实是低不少的，因为我事实上本轮下跌中，大多数股票的跌幅是超过大盘跌幅的。
其次，各股票基金的跌幅都小于大盘的跌幅也说明了目前基金的舱位并不重，从相对大盘的跌幅我们可以估计出其股票舱位可能还不到70%，也就是说这些基金手中握有不少的现金，除了应对部分赎回之外，它们也很可能在市场底部进货。
所以不要轻易相信基金为满足赎回不得不大量卖出股票的传闻，至少目前看他们的资金很充裕，其实我们也可以想想，如果各基金因为赎回压力已经需要大量卖股了，市场上还会有那么多基金暂停申购吗？
最后我们再来看看组合中出现的问题，一个一直让我比较困扰的问题就是稳健组合的表现，我始终认为它的表现过于出色了，相比激进组合毫不逊色的收益率让我对它的风险程度很担忧。这次的大跌也再次印证了这一点，稳健组合的跌幅甚至还略超过激进组合，这实在让人无法容忍。我更希望稳健组合的整体表现能像其中的嘉实增长那样，虽然涨幅落后一些，但是这个月的下跌中，跌幅也能控制在-7%左右。不过因为现在下跌已经进行的差不多了，现在进行调整就有可能错过接下来的反弹行情，所以这个问题我们暂时搁置一下，等市场收复失地以后，我会考虑赎回上投双息更换成另外一只配置型基金，从而降低该组合的风险程度，因为该基金在收益方面明显不如股票基金，但是跌幅却并不逊色，具体换成哪只基金我选定了之后会及时告诉大家。
再说说大盘，市场的走势已经说明大盘最终还是选择了昨天说到的第一种情况，也就是不洗筹直接反弹，对此我们要有的心理准备就是大盘将很难直接上行并创出新高，换句话说反弹之后很可能会再次下跌。不过因为从6100点下跌到现在并没有什么像样的反弹，所以这次反弹的行情应该还是不会小的，我个人估计5200点应该是反弹的第一目标(希望大盘争气哦)，如果政策面风平浪静的话，反弹到5400点也不是没可能：）因此究竟是静观其变，还是短线参与一下就由大家自己决定吧：）。
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