互联网金融是当下的一大投资热点，而且具有广阔的成长空间。互联网金融的服务对象主要是小微企业和普通投资人。从需求方面来讲，我们目前一半以上的小微企业的信贷需求得不到满足，缺口高达22万亿元；从供给方面来讲，我国居民银行存款余额在50万亿元以上。互联网金融的出现丰富了人们的金融投资渠道，主要包括五种形式：银行存款（投资利率：0.35%-3%）、余额宝类（投资利率：3.7%-4.5%）、理财产品（投资利率：5%-8%）、互联网金融（投资利率：10%-15%）和民间借贷（20%-40%）。互联网金融的投资回报远远高于银行存款，如果互联网金融的风险控制得当，将会有大量的银行存款转移到互联网金融上来。我们这里并不打算论述每种形式投资的风险级别和风险形成的机制，主要试图对互联网金融这种新的金融业态的本质进行分析，使得大家互联网金融及其未来发展方向有一个清醒的认识。

互联网金融包括两个关键词：互联网和金融，相当于“互联网+金融”。金融是一个传统的概念，具有悠久的历史。互联网金融新就新在互联网上。互联网、特别是移动互联网的出现是一场信息传播方式的革命，彻底实现了个人与个人之间的直接信息连通，不需要经过任何中间组织，由此使得所有的社会组织直接扁平化到个人，个人成为资源整合的基本单元，同时使得人性又一次获得了极大的解放。从某种意义上讲，互联网、特别是移动互联网是一种个性化技术。在此基础上，我们曾经于2015年提出了一种新的商业模式，并将这种新的商业模式称为个性化商业模式，即

个性化商业模式=个性化技术（互联网）+个性化信息

按照这种观点，互联网金融=互联网+金融=互联网（个性化技术）+金融。因此，互联网金融的典型模式就是:P2P,其根本原因就在于此，相当于个性化技术+个性化信息。

按照我们提出的个性化商业模式思想，互联网金融的未来发展的关键在于建立关于金融客户、即小微企业的专家系统。这个专家系统的质量高低决定着互联网金融的风险控制水平、甚至决定着互联网金融的未来命运。在这里，大数据技术具有广阔的用武天地。

延伸阅读：

1、郎咸平、马行空：《你的投资机会在哪里》，北京：东方出版社，2016.

2、昝廷全：“互联网的分离功能与个性化商业模式”，载昝廷全微信公众号【系统思维】（164）

3、昝廷全：《系统经济学探索》，北京：科学出版社，2004。

4、昝廷全：《系统经济学史记：1985-2012》，北京：科学出版社，2014。

5、昝廷全：《系统经济学进展：2013-2014》，北京：科学出版社，2015。

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