信息化潮流浩浩荡荡正在以席卷之势改造世界与中国也改造包括金融在内的各行各业互联网发展到移动互联时代改造金融业的方向似乎正在改变互联网金融的主力军过去一直是银行证券保险机构等正规金融机构但最近一段时期间PP网贷平台却成为舆论关注的焦点进入年以来媒体人和投资人不断在问我为什么以PP借贷平台为代表的互联网金融会突然火起来？PP行业的主要风险是什么？PP行业的发展趋势如何？本文愿意对这些问题试图进行一些初步解答

　　PP网贷行业的基本现状

　　目前PP网贷平台被人们视作金融信息服务机构主要服务于民间借贷是民间借贷的网络版在我国充其量可以划归民间金融草根金融非正规金融领域在年PP网贷平台在全国各地迅速扩张特别是有PP网贷平台入驻温州鄂尔多斯民间借贷服务中心也有号称是PP网贷平台的一些平台倒闭或卷款逃跑让PP网贷平台成为年下半年金融理财领域的一个热词让人们对其前世今生突然产生了浓厚的兴趣

　　PP网络借贷平台是PP技术与民间借贷相结合的金融服务网站PP借贷是peer to peer lending的缩写有中文翻译为人人贷网络借贷指的是借贷过程中资料与资金合同手续等全部通过网络实现它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融服务模式PP行业在中国大致与美英等发达国家发展同步借助信息技术的发展将过去分散的民间借贷搬到了互联网上从而让出借人与借款人在网络上实现点对点的对接我经过近两年多实地调研和线上观察用一句话概括我国PP网贷行业的基本现状就是我前段接受中央电视台采访时说的三有三无四集聚

　　具体而言PP网贷行业三有是有需求有供给也有中间服务商行业发展的基础厚实和潜力强劲但是PP网贷行业却长期处于三无状态即无准入门槛无行业标准无机构监管也形成四积聚大量的资金往PP平台积聚很多人觉得这是个挣钱的机会纷纷入场形成了人才的集聚PP平台借助高科技的手段增添了它的神秘色彩同时也带来了风险的积聚

　　PP网贷行业发展迅猛

　　从我国现存的二元金融结构出发信息化技术对金融业的改造可以从两条线索入手第一条就是从传统正规金融机构的切入促使银行保险证券等业务朝着信息化电子化虚拟化网络化移动化方向发展第二条线是以信息化技术为武器对民间借贷小额贷款公司微金融或者说民间金融的进行改造让这些草根性质的金融服务机构插上高科技的翅膀

　　从某种程度上看正是由于有了信息化与高科技的支撑才有了互联网金融的产生路径和井喷式发展的空间毫无疑问由于传统正规金融机构的超大规模和优势地位决定了其绝对处于金融行业信息化改造的主要领域同时也正是因为其规模特大体系庞杂所以其五化的过程需要很长一个周期短时间内信息化对其改造的效果和影响力显现不出或者说不够抢眼PP等金融信息服务机构船小好调头国家不断出台利好政策为民间资本参与金融服务提供了全所未有的发展机会PP网贷表现出极强的创新活力和快速扩张的势头

　　PP网贷得到快速发展主要原因有如下几点一是服务的领域属于民间借贷因为有借有还再借不难一直是中国人的传统借贷观念人们认为借贷的风险不是太大二是PP借贷平台的贷款利率很高行业内的年化利率一般在%以上有的甚至高达%远远超越正规金融机构的利率水平具有很大的诱惑力三是有些PP平台推出了本金保证担保等模式让投资者在平台放贷时感到放心四是PP平台的投资原则是小额分散投资者参与的门槛很低故参与者甚多五是有高科技信息手段的支持平台运营较低六是PP高举普惠金融旗帜符合国家金融发展的政策趋向起着很好的宣传效果和社会效应也吸引了一些公益慈善人士的投资和加入七是在本轮地方金改中PP充当了开路先锋的角色据不完全统计截止年底全国PP平台已有近家促成民间借贷金额多达亿元

　　PP平台面必须严防法律风险

　　PP网贷平台当前最大的风险是法律风险很多人讲到市场风险道德风险操作风险信用风险等我觉得对于正规金融机构做理财产品这些都是预见到的风险年虽然银行理财产品保险产品等同样也出现了不少涉及法律的事故但其背后有强大机构支撑和信用依赖这些问题的解决是有法可依的

　　与正规金融机构发生的纠纷事故相比PP平台淘金贷优易网等机构的发生跑路事件之后由于法律规定不够完善造成更多悬念显然更吸引了更多人的眼球最根本的表现在到现在为止没有一部国家法律可以为PP平台成为金融机构的提供支持因此我认为PP借贷平台在正规金融机构之外开展必须定位准确不能称其为金融机构而应该称之为金融信息服务机构

　　PP网贷平台在开展金融相关创新业务时必须小心翼翼地排查和防控法律风险我觉得PP网贷平台首先必须坚持三不原则一不吸存二不放贷三不担保其次要自觉规范产品研发和销售推广行为尽量不要引发舆论过多关注不要推出有争议的所谓理财计划或债权转让包等产品确保不触法律红线不突破政策底线严守民间借贷界线再次PP微金融还应注意对金融消费者信息安全的防护以及隐私的保护防止合同诈骗加强对金融消费者投资者的教育要引导其理性看待投资以更平和更稳健的心态去投资理财

　　PP网贷行业的未来趋势

　　从长时段来看互联网金融才大潮初起难免泥沙俱下但潮涨潮落不改一浪高过一浪的发展趋势当前的鱼龙杂混良莠不齐的情况一定不会长期持续下去PP健康发展的前提可能是要经历一些风雨淘汰一批经营不善的网贷公司甚至要打击掉一批借着PP平台进行违法犯罪活动的团伙我相信经过洗牌之后一些巨型的有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司并且专注做平台的PP公司将引进和培育一批金融服务机构进行合作链接网贷行业的上下游优化产业链形成一个巨大的互联网金融产业集群以近年互联网金融的发展趋势推测如果政策法律环境没有显著恶化我预计再过个三到五年我国或许将成长出几家巨型的线上线下结合的PP公司可能通过连锁加盟的方式与本轮金融改革试点地区合作并且与资本市场相结合拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化

　　PP网贷行业的规范化发展已成为行业的共识目前已初步形成三种发展路径第一种是通过民间借贷服务中心予以规范比如温州鄂尔多斯成立了民间借贷登记服务中心以公司的方式引导PP平台入驻要求将有关交易数据登记备案对PP的业务进行监管这是一种较规范的方式第二种是通过信息服务行业协会进行规范这种模式在上海已开始尝试如何给PP平台定性一直是行业颇具争议性的话题在目前法律环境下不能将PP平台定性为金融机构因为中国对金融机构有着严格的审批制度和准入要求所以把PP平台定性为信息服务机构较准确通过行业协会探索自律规范也是可行的解决办法　第三种是成立PP行业的自律联盟我们国家要成立一个行业协会需要先找到主管部门然后才能去民政部门审批目前的问题是PP没有主管部门通过审批非常困难目前一些PP有关的组织是没有官方背景的民间组织没有很强的规范作用更需要靠企业自律

　　据悉年以来PP网贷平台几乎每天有一家注册上线行业发展越快就越需要规范和透明不管通过哪种路径我相信如果PP网贷行业成为一个规范的服务行业时中国小微金融的春天就真正到来互联网金融创新的巨大能量就会释放出来