值得一生珍藏的十大金股_邹沂臻

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值得一生珍藏的十大金股

(2007-08-01 00:00:46)

标签：

一生珍藏

大海的唇

金股

价值投资

理财

分类：证券投资

注：此文为媒体转载，具体出处已不详

时间可以改变一切。浮华过后，真金始显。

15年前，万科A以14.58元的价格挂牌深交所，成为深圳最早期的“老八股”之一，15年后的今天，万科A复权股价已高达2048元，增长139倍；6年前贵州茅台挂牌31.39元，历经许多年的牛熊市反覆，这只知名的一线白酒股已翻了17倍；3年前，苏宁电器上市开盘29.88元，时至今日，苏宁电器复权价已达4位数；1年前，保利地产以20元的价格亮相交易所，今天复权价达130元，上涨6.5倍！

一连串的数字演变背后，是巨大财富的增值。一个个财富故事，反映出价值投资的弥足珍贵。

好股票是有底线的

没有什么比持有一只篮筹股更值得兴奋的了，因为他是我们战胜通货膨胀的最有利的武器之一。因为通货膨胀无时不刻都在侵蚀着我们的财富。若每年以5％的通货膨胀率计算，今天的100万，5年后就会缩水20％，10年后它的实际价值是59.87万元，损失超过40％，30年后，100万元将缩水成区区21.46万元。

买一个像情人一样的股票

我们不妨来做一个数学计算，如果你的投资收益每年递增20％，100万元20年后将变成3834万元。这就是复利投资的魅力，全世界最有名的复利受益者就是巴菲特，其通过买入并坚定持有的策略获得每年28.6％的复合收益，40年时间收益2万多倍。而中国也有个叫刘元生的投资者，19年前购买万科原始股，并在期间不断加仓，坚定持有，最初的360万元已膨胀到今天的20多亿元。其投资回报率竞超过股神巴菲特。

10只金股值得持有

1.十朵金花谁最艳，中国铝业中状元 601600

中国铝业凭借强大的资源背景，如千股花丛中的王者，睥睨天下。

中信建投金属行业分析师张芳认为：中国铝业将在国内铝行业的整合中充当领导者。其完善的产业链，丰富的铝土矿资源，使其成为安全边际和成长性相对比较平衡的品种。

多位分析师表示，由于国内经济的高速增长以及铝材的应用极为广泛，未来2－3年内，铝业的景气度将继续看高；加上行业整和的预期，未来5年内，中国铝业将实现较快增长，而后的第二个五年，将逐步实现平稳增长。

中国铝业毛利率高的一个重要原因是规模优势带来的定价权，虽然民营氧化铝厂商的占有率在提高，但公司仍具有一定的定价权，另外一个原因就是公司的铝土矿资源比较丰富。

丰富的铝土矿资源有效的降低了氧化铝的生产成本，规避了原材料涨价的风险。目前，中铝正在加快海外购买铝土矿的进程，在澳洲、非洲、东南亚和南美都有项目，在海外拥有的铝土矿资源已占中国的1/3，这些铝土矿可以满足中铝30年的生产。

这一点也是很多金属类股票为什么不能进入养老股的原因，未来金属商品价格持续上涨的风险将大大削弱很多资源缺乏的公司的盈利能力，另外，随着铝土矿的逐步集中，中国铝业在国内的话语权将逐步增强，这种垄断优势将构成养老股所必须的安全边际。

2.中粮地产成为超一流地产不会遥远 000031

作为花中皇后的“月季”，代表了美丽长存的幸福爱情。中粮地产经营模式独特，堪比可以长相死守的月季。

中粮地产的大股东是中粮集团，而中粮为53家大型骨干央企之一，曾连续几年入选美国《财富》杂志的世界500强企业，在国内拥有超过225万平米的经营性物业，其房地产业务的经营优势是：资金、资源储备、境内外跨地域开发经验、项目并购整合能力，这四项恰恰是龙头企业在此轮房地产欲胜出就必须拥有的利器。

而中粮地产作为中粮集团做大做强房地产主业的平台，顺理成章得到集团的扶持，目前中粮地产由于50万平米左右的权益面积储备，90万平米的工业厂房和20万平米左右的商业地产，未来每年房地产业务的收入至少达350亿元以上，公司发展空间巨大。人民币的升值也对其形成利多，前景值得期待。

中粮地产“物流＋地产”的模式独具特色，土地储备规模大，成本低，其他企业难以复制，堪比华侨城“旅游＋地产”模式。

此外，中粮地产还持有招商证券3.46％的股权，持有招商银行1060万股的法人股，光大银行483.5万的法人股，还拥有金瑞期货的10％的权益。

备选股：万科A、泛海建设、保利地产、华侨城

3.“1573”20年不会褪色 000568

八月桂花，芳香馥郁。一坛子的泸州老窖，如珍藏多年的桂花美酒，虽香型不同，但一样沁人心脾。

泸州老窖作为中国浓香型白酒的鼻祖，在品质和技术上有着雄厚保障，2006年实现经营转折，内部管理费用得到控制，泸州老窖启动国窖“1573”，泸州老窖特曲双品牌战略，品牌塔构筑完整，着力打造中高端白酒品牌。

考虑白酒行业持续景气，未来数年进入高速内生增长阶段，此外泸州老窖独特的定向增发加固了八大经销商与公司的联盟，成效在一季度业绩中已经显现。

泸州老窖成为华西证券实际控制人可能性极大，由此泸州老窖可直接收获华西证券全年10亿元的高额利润。申银万国预测其年复合增长率将达50％以上。

备选股：贵州茅台、五粮液、青岛啤酒

4.国药百年兴盛，同仁堂价值不改 600085

梅花是品味最高的一种花卉，素有“四德”之称。有数百年沉淀的同仁堂中药历史，如同傲立风霜中的腊梅，悠悠芬芳。

同仁堂是中药第一品牌，公司具有悠久的历史和优质的产品，是国内为数不多能做到国际化的品牌，同仁堂拥有知名的品牌和丰富的产品，品种多达500多种，重点5－6个，目前国家正重点扶持该行业。

在医改背景下，随着行业整治和规范化，反商业贿赂的措施出台，医药行业受到冲击，但换个角度，行业监管也增加了行业壁垒，会促进行业集中度稳步提高。2007年4月，同仁堂董事长更换，对下一步重点改革的方向和措施进行了明确的规划。同仁堂业绩去年下滑后回升，困扰公司多时的股权激励将在10月左右出台，由此2007年可能成为拐点。

备选股：云南白药、国药股份、天士力

5.宝钢领地扩张，世界巨头不二人选 600019

山茶花是胜利之花，宝钢作为中国“钢老大”，山茶花之名实至名归。

作为国内高端钢材的宝钢正努力成为整个钢材行业的领袖。虽然行业竞争激烈，但宝钢06年主营业务同比增长24.6％

高端产品汽车冷轧用钢板、无取向电工钢、管线钢、油井管依然保持高市场占有率，不锈钢产品销量突破百万吨大关，国内市场占有率达到20％以上。公司抵御行业周期波动的能力较强，通过产能扩张和加大高端产品开发，公司国内钢铁行业龙头地位更加稳固。

今年初，在政府的大力支持下，宝钢集团斥资30亿收购八钢集团成为八钢集团实际控制人，

这种跨区域并购具有很强的标志性意义。国信证券认为，到2012年公司的5000万吨目标将为实现从“领先”到“领导”的跨越打下基础。宝钢将成为我国进口钢材替代的最大供应商，在高端钢材的处于垄断地位并具有持续创新能力。

备选股：太钢不锈、鞍钢股份

6.西部矿业（601168）丰富矿产储量极具爆发力

西部矿业，如出水荷花，婀娜多姿，惹人垂怜。

西部矿业为国内第四大锌精矿生产商，第二大铅精矿生产商及第七大铜精矿生产商，全资持有或控股并经营四座高品质矿山，其矿山产能大于冶炼产能，精矿自给率达100％以上，利润率高于行业平均水平。同时西部矿业生产多种有色金属产品，包括锌、铅、铜及电解铝等四种金属，降低了公司受单一金属价格波动带来的影响。西部矿业生产成本优势主要来自将主要采矿和原矿加工业务外包给第三方，自产含铅量超过70％的高品味精矿，西部开发政策税收优惠等。

申银万国认为，目前有色金属价格仍然处于牛市周期的高位运行，并且全球经济的周期性减弱使有色金属价格的周期性大大降低，另外资源价格重估、生产成本上升、美元贬值、供给集中度提高都大大压缩了有色金属价格下降的空间，所以有色金属行业周期明显减弱，行业在高位运行的时间将延长。

备选股：云南铜业、山东黄金、锡业股份、宝钛股份、中钨高新

7.3G最大受益者井喷只待时日 中兴通讯 000063

杜鹃花开，铺满山岗。中兴通讯厚积薄发，花开灿烂可期。

中兴通讯向来被认为是国家创新型企业的代表，目前国内和国外呈现规模突破之势。目前国内光纤快速增长，各大通讯商采购量大幅增长。3G网络建设、宽带用户快速增加、奥运需求、运营商向全业务方向及ETTH的逐步推广将会进一步带动国内光纤的需求，公司高层预计近两年国际业务的年均增长速度将达到50％左右。

备选股：同方股份、中国联通、亨通光电

8.冲击世界第一，洋山港成助推器 上港集团 600018

菊花“芳熏百草，在幽愈馨”，上港集团承担中国海洋出口重任，规模领先，的确色艳群英。

上港集团是我国港口业第一个整体上市公司，地处“黄金水道”和“黄金海岸”的交叉点，连续四年集装箱吞吐量世界三甲，今年有望跃居第二，货物吞吐量已经居第一位。

完成整体上市后开始加大旗下资产的整合力度，逐渐将上海港盈利能力突出的优质资产注入上市公司，推进了洋山一期、洋山二期码头合并运作。

上港集团还积极谋求对外扩张计划，有意投资比利时码头和国内的九江港，2006－2010谋求长江战略，东北亚战略和国际化战略，通过长江战略，将形成以长江为中轴纵深500公里腹地形成大物流圈，

备选股：深高速、上海机场、天津港