日月潭本来是两个单独的湖泊，後来因为发电需要，在下游筑坝，水位上升，两湖就连为一体了。潭中有一个小岛，远看好像浮在水面上的一颗珠子，故名珠仔岛，现在叫光华岛。以此岛为界，北半湖形如日轮，南半状似上弦之月，因名日月潭。旧台湾八景之一的「双潭秋月」就是由此而来。

日月潭之美在于环湖重峦叠峰，湖面辽阔，潭水澄澈；一年四季，晨昏景色各有不同。七月平均气温不高於摄氏二十二度，一月不低于摄氏十五度，夏季清爽宜人，为避暑胜地。



潭东的水社大山高逾二千公尺，朝霞暮霭，山峰倒影，风光旖旎。潭北山腰有一座文武庙，自庙前远眺，潭内景色，尽收眼底。南面青龙山，地势险峻，山麓中有几座寺庙，其中玄奘寺供奉唐代高僧唐玄奘的灵骨。西畔有一座孔雀园，养有数十对孔雀，能表演开屏、跳舞，使人倍添游兴。东南的邵族居民聚落，有专供旅客观赏的民族歌舞表演。泛舟游湖，在轻纱般的薄雾中飘来荡去，优雅宁静，别具一番情趣。



日月潭又名双潭，过去称水社湖或龙湖。潭中有一小岛，此岛以北湖形如日轮，以南似新月，所以才称为日月潭，现因蓄水建造发电厂，湖形变得像一张枫叶。拦河大坝长91 米，高48.5米，蓄水量为1.47 亿立方米的水库，水库的泄水通过15公里长的隧洞注入日月潭，起到枯水时补充水源的作用。在未建水电站前，日月潭的湖水面积为4.4 平方公里，平均水深约4 米，湖面海拔726.8 米。电站建成后提高水位30 余米，潭边低地尽被水淹，湖水面积扩大了70％，达到7.73 平方公里，平均水深达19.1 米，湖周长35公里，平均水深40米。