最近一周和三位兄弟自驾转了一圈，历经湖北、安徽、江苏、上海、浙江，最后回到老巢江西。途中风景很少去看，一路尽管辛苦，劳累，但收获了不少朋友。人生本身是一场旅行，体验的是一个过程，只要能靠近明天，触摸希望，再苦再累也能让你幸福承受。

    熟悉我博客的朋友应该都知道，兰生股份是我的备选股，这一年半载来，主力驾驶着这辆长途客运上坡，下坡，一直行驶在高低起伏又崎岖平坦的公路上，似乎是在练车技，亦或是还没到山脚下，但却总是四平八稳开向前方，兰生的这场旅行到底是意欲何为呢？个人的感觉是只要你能坚持与主力同在，一路陪伴主力不下车，不怕累，不怕苦，未来一年的收获也许不亚于长春高新。

    很久没有对兰生股份进行分析总结，从三个大的方面谈谈吧！

    一、从三季报看主力动向

    1、三季报股东户数21072户，较中报20740户增加332户，人均持股从中报20281股下降为19962股，从此看出筹码还是基本稳定，无大的变化；

    2、券商、基金等机构持股变化：

    中报券商、基金等机构持股及成本情况如下：

    哥伦比亚大学：413万股  持股成本至少11元以上

    融通基金工行1号资产管理计划：187万股  持股成本11元以上

    厦门信托利得盈023：134万股   持股成本11元以上

    华富成长趋势基金：99万股     持股成本10.5元以上

    大摩消费领航混合：49万股     持股成本10.5元以上

    华安行业轮胎：6万股          持股成本10.5元以上

    三季报卷商、基金等机构持股及成本情况如下：

    方正证券客户信用交易担保帐户：486万股（新进） 持股成本12元左右甚至更高，目前并无能力全身而退。

    哥伦比亚大学：  未变

    华富成长趋势基金：142万股   增仓43万股三季度股价基本维持在11.6元以上，所以总体持股成本较之前抬高了。

    厦门信托利得盈023：  未变

    华润深国投睿信3期：129万股   一季度曾持有166万股，中期华润系3只信托不见身影，三季报只见睿信3期，预计其余两只已退出，睿信3期中期曾做波段减仓或退出，三季度增仓或又重新建仓。

    从以上分析可以得出小结：（1）三季度新进方正证券客户信用交易担保帐户，据我的理解，客户信用交易担保证券账户也称客户证券担保账户，是指证券公司以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托证券公司信托持有相关证券以担保证券公司因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户。简单点说其实就是融资融券帐户，融资融券帐户有时间成本，敢融资融券近6000万资金新建仓兰生，这说明该客户非常看好这只股票短中期内的表现；

                            （2）哥伦比亚大学从一季度陆续开始介入，厦门信托利得盈023从二季度介入，持股筹码稳定，说明两机构长线看好兰生；

                            （3）华润系留下睿信3期，说明其余两只可能是因时间原因不愿等待，但对其又恋恋不舍，华富成长趋势基金的增仓说明其继续看好该股票。

    3、自然人持股情况变化：

    三季报不见李喻霖及李建雄两位自然人身影，可能是主力调仓行为或个人行为，可以不予理睬。

    二、从证监会IPO情况看中信上市时间点

    目前证监会IPO已暂停了几个月，从A股市场形势上看，年内都难有IPO重启的可能。截至今日，中信的上市招股说明书都没有公布预披露，个人预计中信在13年上半年上市的概率都非常低，极大概率在13年下半年上市。中信13年上市其实比今年上市对兰生股份有着更大的影响。中信10年的净利润是2亿，11年净利润是近4亿，预计12年净利润在5亿至6亿之间，中信在13年A股环境良好的情况下上市，很容易达到50至80倍静态市盈率的估值，中信市值的抬高，对兰生的股价存在着极大的冲击，所以我认为：其实中信上市拖至明年，兰生的股价将有更大的爆发力。

     三、重组

    重组是老话题了，公司叫了几年要收购优质资产要重组，但迟迟未见付诸行动，其中难度可见一斑。怎么样重组是最合适的，如何重组关系到了地方国资委、上市公司、股民等各方利益的平衡。个人认为，有以下几种方案的可能：

     1、东浩外贸优质资产注入上市公司（第一步）

     东浩外贸优质资产注入上市公司是地方政府的重组目标，这关系到地方政府的利益，这一点应该是无庸置疑的。将外贸资产整合到一起，打造一个上市公司外贸平台，将来可以融到更多的资金来发展外贸，毕竟上海是一个重要的外贸城市，手中有更多的资金，外贸才能做得更好。

     2、打造生物医药与外贸平台（第二步）

     外贸行业毛利率极低，上市公司只有打造一个好的生物医药平台，挣到更多的利润，才有可能辅助好外贸行业的发展或融到更多的资金。打造生物医药平台有收购或整合手中及其他优质生物医药资产的方式，具体或许有两种：

    （1）用卖出海通证券得到的收益和手中的现金来进行收购优质生物医药资产，但目前股市低迷，在这个价格卖出海通，上市公司又难以情愿，因而这或许也是重组迟迟未以实现的原因。

    （2）对兰生国健自然人的股份进行定向增发换股，将自然人股份变成兰生股份上市流通股，将兰生国健变成兰生股份100%的子公司，以最大比例来控股中信国健，如此，这将是最伟大的一个手笔，兰生股价将不得了，当然，这是股民最愿意看到的。

     兰生的简单分析就写到这了，因是备选股，文中的一些数据资料可能有出入，请谅解！

    小结：兰生股份的基本面是简单的，关键还是看中信上市与重组。13年中信上市对兰生股价刺激会更大，怎么样重组关系到兰生股价可以冲多高。兰生意欲何为呢？目前的状况是在等，等中信上市，等重组，如果你有耐心坚持把戏看下去，我想结局一定会很精彩！很值一试！