要想使自己的技术分析成为一个比较完整的体系，不了解波浪理论是件缺憾的事情。在技术分析中，不懂波浪理论就像炒菜不懂加盐一样，虽然可以食之入口，但却品然无味，如果把投机炒股寓意为炒菜，那么这个“味”，就是技术分析中不可或缺的重要部分。

人们知道，在价格趋势形态理论中，有一种叫波浪理论，为许多投资者所津津乐道，且时时在“浪打浪”地分析行情。波浪理论源于道氏，是高度概括的理论体系，也是趋势理论的扩展和延伸。

通过了解行情波浪形态形成的市场机理，还是能有助于在市场发展的不同时期，自身投资于股市时买卖部位的操作策略。

波浪理论的基本观点：

1、股价指数的上升和下跌将是交替进行的。推动浪和调整浪是价格波动的两种最基本的方式。

2、推动浪由5个上升浪组成，即五浪上升模式模式。在市场中价格以一种特定的五浪形态，其中1、3、5浪是上升浪，2浪和4浪则是对1、3浪的逆向调整。

3、调整浪由A、B、C三浪组成，即三浪调整模式。五浪上升运行完毕后将有A、B、C三浪对五浪上升进行调整，其中A浪和C浪是下跌浪。B浪是反弹浪。

4、一个完整的循环由五个上升浪和三个调整浪组成，即所谓的八浪循环。

5、第一浪有两种表现形式，一种属于构筑底部，另一种则为上升形态；第二浪有时调整幅度较大，跌幅惊人；第三浪通常最具爆发力，是运行时间及幅度最长的一个浪；第四浪经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态的情况居多。如二浪是简单浪，则四浪以复杂浪居多；如二浪是复杂浪，则四浪以简单浪居多。四浪不应低于第一浪的顶。第五浪是上升中的最后一浪，力度大小不一。

6、A浪对五浪上升进行调整，下跌力度大小不一；B浪是修复A浪下跌的反弹浪，升势较不稳定，C浪下跌的时间长、幅度大，最具杀伤力。

艾略特还把波浪划分成13种形态，这13种形态是:
1.简单的五浪形态；
2.延长的五浪形态；
3.衰竭的第五浪或失败；
4.终结倾斜三角形或楔形；5.引导倾斜三角形或楔形；
6锯齿形；
7双锯齿形；
8平台形；
9扩散平台形；
10收缩三角形；
11扩散三角形；
12双重三浪；
13三重三浪。

应引起重视的是，艾略特的模式的基本采样数据取材于美国的道琼斯指数，从先天上，就决定了其应用的局限性，也许在道市上，它也许比较准确，但在其他股市上，必然有其局限性和技术缺陷。波浪理论的缺陷在于，大浪和小浪不易区分；浪的形式多样，不易判断。主要用于分析、预测股市行情的总趋势，不适于对个股的选择。

在用波浪理论进而开始数浪时，须重视以下几点的实际应用:

1、波浪理论既然是“理论”，那么它主要的切入点是在技术分析“宏观指导”上的意义，也就是说，不以操作技巧见长，而是着重理念，思维上的建立。

2、单纯的波浪理论或“数浪”，在具体的短线实战中可操作性不强。因为它是高度概括的理论体系，放之四海而皆准，所以才产生了“千人千浪”的现象。在实际分析和操作中，要利用波浪理论建立起来的理念，务必结合其它交易技术指标进行整体的分析和判断。

3、不要让“数浪”固定住自己的思维，为了数浪而数浪，产生先入为主的观念，要结合市场的实际情况，遵循市场，灵活应用。

4、要结合周期循环和博弈的市场交易心理分析来理解和应用波浪理论。

5、构成波浪理论的三大要素是:形态、规模和时间。其中形态最重要是在数浪时，要先辨认形态，再进行数浪，次序不要反了。

6、波浪理论也适合指标，趋势，均线等等分析方法。

7、要把波浪理论作为主线，贯穿在你整个技术分析的体系中。

总之概括成一句话：要想“浪”的好，思维最重要。

一般熊市调整浪分三个波段，其各自特性是完全不同的。

A浪的最大特点就是“大阴盖顶”，行情在一个上升趋势结束之时，各路趋势性大资金在出逃之时，对行情构成了跌势淋漓的打压。所以，大级别A浪下跌的展开大多以大阴线或者组合型大阴线来表现的，行情将会在很短的时间内跌至前面第四浪的换手整理区。至此，前面在第三主升浪尾期、第四浪换手整理时、第五浪拉高时买入，且未及出货的投资者大多已居于被套的境地。

B浪是一些做反弹寻求价格投机的资金，以及一些有组织小级别资金的自救行为而逐渐形成的。B浪是一些股市高手寻求解套的机会，所以B浪行情都是价升量缩的，行情走势又一般是曲折离奇的，个股表现是涨跌无常的。

B浪结束，行情失去了规模性资金、组织性资金、趋势性资金的经营与维护，行情由此进入最为凄迷的C浪调整行情，C浪调整的初期以缩量盘跌为特征，C浪调整的尾期以恐慌性杀跌为特色，在无量盘跌中逼迫出大量止损仓位，在恐慌性杀跌中迫使大部分投资者挥泪斩仓。当市场整体在C浪中从失望进入绝望的时候，行情又将开始进入新一轮上涨第一、第二浪……的循环中。

就目前而言，我认为行情已到了凄迷的C浪阶段，亦或处在C3浪阶段，亦或处在C5浪阶段，其关键将在11月上旬的两周走势中显现确定。

我的征文寻求朋友们的支持，请看完后在此点击投票。谢谢了