做空的利益共同体出现分化

昨天在当前市场的博弈格局一文中谈到前期做空的利益共同体，很有趣的是，今天这个共同体即已经开始出现了分化。它表明市场开始有新的变化出现了。

这些变化从政策方面看，共有三点：第一点，发改委给油加价了。表明发改委从原来怕通胀，到现在不怕通胀了。前面说了，发改委前期不让油价上调的原因，在于怕引发通胀。现在发改委同意加价了，表明他们不怕通胀了。当然，因为加价幅度不大，表明他们还是有点谨慎。但是毕竟是涨价了。

那么结论就是，对发改委而言，前期怕通胀，要么是假的，只是托辞而已，要么中石化的大跌把发改委吓怕了，市场用大跌逼出了他们的政策。这二者必居其一。

不管结论是什么，总之发改委加价了。表明他们改变了原来的态度。也就是从政策层面来看，前期的利益共同体，出现分化。呵呵。

第二个变化亦来自于发改委，就是鼓励民营企业投资的政策。这是很正常的。国家投资不可能持续高速增长，那么要经济持续增长，民间投资一定要起来。发改委出台这个政策，从时间上来说，是从中期的角度来做的。近几个月投资下滑得比较快，民间投资能不能起来，对于09年的经济走势来说，非常关键。因此，这个政策出台，是很正常的。

第三个变化就是温总理再次强调宽松的货币政策。它说明总理还是在担心股市就这么跌。它表明政府的最高层对目前的大跌有担忧。

更为有趣的是，如果将这三个变化看做一个整体，那么就更有价值。因为发改委又是叫做小国务院，总理是国务院之首，是政府首脑，这个变化，表明了大小国务院的态度。同时，发改改委率先改变态度，表明温总理对市场极为担心。因为小国务院跟国务院跟得最紧，总理比较担心了，他们就改变态度了。

我前面说过，这种下跌速度是不可能持久的。从目前来看，政策层面已经开始转向了。

而从市场层面来看，今天最为重要的变化就是，金融开始走强。金融是前期领跌的，最先调整的板块，金融走强，表明市场亦出现了积极的变化。这一点一定要看明白。

对于后市来讲，后面有一个变化大家一定要关注，就是海外。近期海外只要不出现连续性的大跌，那就没事儿。一旦海外再度走强，那么A股市场就必将跟随海外市场而走。

前期我说过，A股的大反弹是全球金融市场大反弹的一部分，它的中期顶部的形成，一定与全球金融市场走势相关。这个观点，至今有效。