2009年春趋势研究

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2009年春趋势研究
特别说明,本文图已补齐。
趋势线原理:趋势线跨越的时间越长,其运行过程中出现的触点越多,则其支撑或阻力作用就越强。
我们看看前期关于深成指、深综指的算术图趋势线。均为后面两个指数算术图中的支撑线二。以及上证指数对数图中的上面那根黄线。它们分别压制两市大盘达10个多月,线上的接触点都达四五个之多。
接触点之多,说明趋势线对指数的作用明显,且可以通过数学方式计算。
我目前所在进行的研究,是在传统趋势研究基础上发展起来的,我称它为趋势延伸研究。目前可能只有我一个人在进行这种研究。传统的趋势研究,主要指向过去,在指向未来时,往往是模糊的,估计的。江恩的研究通过周期(时间)、江恩角度线、或者那种类似于大小平行四边形的处理方法来确定未来,这仍然是带有较重的估计色彩。波浪理论关于未来,用时间,但用得更多的是下跌或上升比率。这也带有较重的估计色彩。我的研究借用趋势线,借用周期,想借此形成比较精确的研究。当然这种研究结果还有待验证。
二、2009年上半年上证指数运行趋势
1.对数图
如图1,上证指数对数图
图上我们画了四条线。两条红线,分别是压力线和支撑线,两条黄线。分别为通道的上轨和下轨。他们也分别是上证指数的支撑线。
压力线:它是08年1月14日5522点和12月19日2038点的连线。日下降对数值是0.00189217,我算出了它到6月27日为止的所有对数和对应的点位。
其中敏感时间点有4个。1月14日,1901.39点;3月20日,1583.43点;5月14日,1371.38点;6月26日,1198点。
支撑线:是过5月15日高点3706点和7月28日高点2924点的连线。日下降0.00201854。亦算出了它上半年每个交易日的点位。其中敏感时间点有4个。1月14日,1721.59点;3月20日,1416.29点;5月14日,1214.90点;6月26日,1051点。
下轨,是过4778,2990和1802点的连线,日下降0.002128。它上半年每个交易日的点位已经算出。其中敏感时间点有4个:1月14日,1383.32点;3月20日,1126.02点;5月14日,957.90点;6月26日,822.91点。
上轨。图中所画上轨,经过的点较多。这些点的连线速率有细小的差别,肉眼很难发现。笔者采取了两个办法:一是取5522点到几个接触点的连线中最缓的一条;第二是取它们的平均值。
(1)取5522点到几个接触点的连线中最缓的一条,对数值日下降0.00211312。并计算出上半年它在各个交易日的点位。其中敏感时间点有四个:1月14日,1679.24点;3月20日,1368.94点;5月14日, 1165.87点;6月26日,1042.43点。
(2)取属于那条趋势线之分支的几条线的平均值, 对数值日下降0.0021439。并计算出上半年它在各个交易日的点位。其中敏感时间点有四个:1月14日,1650.61点;3月20日,1341.53点;5月14日,1139.86点;6月26日,978点。
图中表明,对于上证指数而言,用对数通道研判比较合适。上证指数已经越过对数下降趋势通道,目前正处于越过通道后的回踩之中。一旦运行到通道上轨,将会受到支撑,再转而向上。
从时间周期上来说,个人预计在1月14日左右。因为1664点到1月14日为55个交易日,这是上证指数两个小低点容易出现的周期,本轮1664点到1月14日,刚好为55个交易日。而在这个时间段,上证指数的几个支撑点位为1721.59点;1666.53点;1650.61点。
本人认为,短线来说,它应该先在1721.59点和1666.53点之间企稳,然后再寻求方向。
短线,用算术图对应研究的话,很难找到特别有价值的信息。
(3)中线趋势
①中线周期(时间)
前面谈了沪市低点间容易出现的两个周期,97个交易日和127个交易日。从1664点算起,前者取97个交易日后,为3月20日;后者取最大值130个交易日后,为5月14日。最后,从对称的角度,上证指数还有一个161天的对称周期。它对应的时间是6月26日。
②中线空间
3月20日,压力线位于1583.43点;支撑线位于1416.29点;轨道线(缓)位于1368.94点,轨道线平均值者位于1341.53点;下轨位于1126.02点;
5月14日, 压力线位于1371.38点;支撑线位于1214.90点;轨道线(缓)位于1165.87点,轨道线平均值者位于1139.86点;下轨位于957.90点;
6月26日, 压力线位于1198.12点;支撑线位于1051点;轨道线(缓)位于1042点,轨道线平均值者位于978点;下轨位于822.91点。
这是按照现在运行趋势运行下去的结果。即是1664点到2100点的反弹为某个级别的四浪,那么就会出现这一结果。
③对数图趋势判断
如果1664点以后的反弹是某个级别的四浪,那么五浪一般情况下将创新低,跌破1664点;特殊的情况下,五浪失败,也可以不创新低。此时,也只有五浪失败,才可能不创新低。
如果1664点以后的反弹不是某个级别的四浪,而是中期底部的开始,那么一般情况下,大盘不会创新低。特殊情况,当出现扩张平台时,才会创新低。
我们假设1664点到2100点的反弹是某个级别的四浪,此时有两种情况。
第一种情况,此四浪为大四浪,4778到5522的反弹为同一个级别。那么大的判断是:6124到4778点,为一浪;4778到5522,为二浪。5511到1664为三浪,1664到2100为四浪,然后是五浪下跌。
第二种情况,小四浪。6124到4778为a,4778到5522为b,然后为c。其中c1是从5522到2990;c2是从2990到3786;c3是从3786到1664;c4是从1664到2100。然后是c5。
这两种情况,一般都会创新低。是大概率事件。
那么此时我们要判断两种情况下的底部。
第一种情况的底部。大A浪跌了32个交易日,幅度为6124-4778=1346点;此前从上一个低点到4778点的周期共99个交易日;三浪跌了5522-1664=3858点,为一浪的2.866倍,共192个交易日;其中的较为明显的周期一个是97个交易日,一个是127个交易日。那么按照波浪理论,通常情况下,因为三浪很长,五浪倾向于跟一浪等长,则在此情况下,2100-1346=754点,也即是大盘将跌到800点去。这一情况可以确定地说不会发生。原因是中国政治情况不允许。
那么此时可以出现两种特殊情况,一是不创新低,即五浪失败。这个是允许的,目前不讨论。二是以时间换空间。
前面说过,沪市有两个较为明显的中期周期,97个交易日和127个交易日。再就是对称的161个交易日。最后一个是从4778点到1664点的时间,共223个交易日。它们分别对应3月20日,5月14日,6月26日。223个交易日的时间太晚,我们这里不讨论。估计当在09年8月下旬。
3月20日,压力线位于1583.43点;支撑线位于1416.29点;轨道线(缓)位于1368.94点,轨道线平均值者位于1341.53点;下轨位于1126.02点;
因为点位达不到,这一下跌周期是最起码的周期。这一天,支撑线1583点没有多大的讨论价值;支撑线1416.29点是一条一般性的线,讨论价值不大。轨道线的平均值为1341.53点,即是大盘越过前期下降趋势以后,再回到这条趋势线上受到支撑的点位。即使出现这一情况,仍表明大盘突破前一趋势线有效。表明在常规情况下,大盘应该跌得更低才行。同时因为低于1664点300多点,那么此时不是扩张型平台,而是越过对数通道上轨后,再跌一波。这种情况在以前是很少见的。应该说是小概率事件。
但要否决这一点,恐怕还得联系算术图。
5月14日, 压力线位于1371.38点,它只是个盖子,可以不讨论。支撑线位于1214.90点;轨道线(缓)位于1165.87点,轨道线平均值者位于1139.86点;下轨位于957.90点。按照常规,大盘至少应该跌到轨道线的平均值者那里,即跌到1139.86点,这一情况出现的可能性很小很小,可以说近乎于零。
6月26日, 压力线位于1198.12点;支撑线位于1051点;轨道线(缓)位于1042点,轨道线平均值者位于978点;下轨位于822.91点。即使跌到支撑线,也在千点附近,可能性近乎于零。
2.算术图
算术图上,我画了有五条线。分别为压力线,为连接5522到12月19日高点的连线;最下面为下轨。从图中可以看出,上证指数算术图看不出什么通道来。然后还有支撑线一,支撑线二和支撑线三。
3月20日,压力线为1156.22点,支撑线一为649.71点,支撑线二为1085.46点,支撑线三为417.72点。可见在算术图上,大盘不可能再回到前期的下降趋势线之上了。同时也可见突破前期下降趋势线之有效。
注意,算术图上的支撑线一,为对数图上的通道上轨。对数图上,3月14日点位在1341点到1368点附近,而算术图上则已经下到了649.71点。也即当对数图上指数回到轨道线上来时,算术图上,它离支撑线还远得很,而且也远在压力线之上。
回头仔细查看算术图和对数图的值,发现两图能够和谐共处最迟不超过2月18日。到2月18日,如果上证指数在对数图上仍然不能突破,此时它只要在轨道线上,在算术图上,它都会突破压力线。当天算术图上压力线的值的1490点,而轨道线的对应值为1495点。如果它的对数图上的值处在1495点以上,都突破了算术图下降压力线。
但这仍没有办法证伪3月20日,对数图上的值那一组数字。且对上证指数的研究,对数图更有价值。
那么我们可以看看,什么时间段,对数图上的支撑可以不低于1664点,它的最后一天是什么时间。
找寻的结果是元月23日。对数图上,支撑线一的点位是1666点。离12月9日2100点刚好31个交易日。呵呵。这个极有可能是新的一个变盘点。亦是做双底的最后机会。
那么3月20日的一组数字当如何证伪呢?
3月20日,压力线位于1583.43点;支撑线位于1416.29点;轨道线(缓)位于1368.94点,轨道线平均值者位于1341.53点;下轨位于1126.02点。
理论上,指数即使到了1416、1368或1341点,也是突破对数下降通道上轨后回抽的确认。不过,对于对数通道而言,回抽确认再大幅创新低,很难解释。另外,非对数图上,有过这类事情发生,但那应该是小概率事件。
三、深圳指数
1.深成指
(1)对数图。
深成指对数图上,我画了四条线。1月14日到12月19日高点的连线,接近像一个通道的上轨。下边那条黄线,是下轨。
然后那条红色的斜线为前期下降趋势线,现在的支撑线。红色的横线亦为现在的支撑。
1月14日,上述四个点位的数据是:下轨,4366.15点,上轨,7030.46点,支撑线二,5106.12点,支撑线一,6248.37点。
1月23日,下轨,4229.77点;上轨,6831.32点;支撑线二,4896.32点,支撑线一,6243.09点。
3月20日,下轨,3609.15点,上轨,5917.10点,支撑线二,3969.76点,支撑线一,6216.77点。
5月14日,下轨,3107,上轨,5167点,支撑线二,3257,支撑线一,6192点。
6月26日,下轨,2700,上轨,4550,支撑线二,2705,支撑线一,6168点。
(2)算术图
上证指数用对数图判断可能效果更好。但深成指则不然,算术图的判断作用,即使不比对数图强,也不会比对数图差。
算术图上有三条线,上轨,下轨和斜线支撑线。它们在上述5个时间段里的点位分别是:
1月14日,下轨,1864点;上轨,6696.03点,支撑线,2968点。对数图上同一条横线,6231点。
1月23日,下轨,1525点;上轨,6336点,支撑线,2511点。对数图上同一条横线,6226.36点。
3月20日,下轨,负170.26点,上轨,4541.54点,支撑线,229.44点, 对数图上同一条横线,6199.84点。
5月14日,下轨负1700多,上轨,2848.73点,支撑线,负1922,对数图上同一条横线,6174.84点。
6月26日,下轨,负3200多,上轨,1258,支撑线负3884,对数图上同一条线横线,6151点。
对于算术图而言,无论后面怎么走,都不会再打到支撑线上去。即使后面是走五浪大跌,也是如此。1月14日它在2968,1月23日为2511,已经低于998点时深成指的点位了。对数图上这条线暂时有一定的参考价值,但从长远看也差不多。特别是如果是走五浪下跌,且到5月份见底。
这么看来,下轨更不会打到了。
那么剩下有参考价值的是两组数据,上轨和横线支撑。1月14日,上轨为6696点,1月23日为6336点,3月20日为4541点,5月14日为2858点。可以不考虑。因为998点启动时它为2590点。6月26日也不用考虑。
横线1月14日为6231点,1月23日为6226点,3月20日为6199点,5月14日为6174点。6月26日也不用考虑。
比较对数图和算术图上的上轨,发现二者速度差较大。1月23日,对数图上轨压力为6831点,而算术图为6336点。仔细分析对数图,发现其中的下轨,支撑线对指数后面难得起作用,那么能够起作用的将是那条横线。1月23日,横线位于6243点。两者相差不足100个点。在此前后,容易出现算术图上向上穿越上轨的情况。
比较算术图上轨每天的点位,与对数图横线每天的点位,及算术图上相应横线上每天的点位,可以发现,最迟在2月4日,算术图上就会出现向上穿越上轨的现象。2月3日,对数图横线支撑位于6241点,同日算术图上轨位于6234点,已经低于6241点了;算术图当天的横线位于6224点。2月4日,对数图横线支撑位于6240.83点,同日算术图上轨位于6183点,低于对数图支撑84个点,可以出现穿越。算术图当天的横线位于6224点。
深成指算术图将领先于上证指数10个交易日出现向上穿越上轨。
这等于间接否决了3月20日见底一说。
深综指的情况,与此相似。图上,前期趋势的上轨被突破后,已经不可能再回抽到原趋势的上轨了。这足以说明两个问题,一是前期趋势下降速度太快,二是后期趋势面临变局。
2.深综指
(1)对数图
深综指对数图上,亦是四条线。上轨,下轨,支撑线一即横线,支撑线二即斜线。
1月14日,上述四个点位的数据是:下轨,368.03点,上轨,589.26点,支撑线二,472.62点,支撑线一,520.78点。
1月23日,下轨,357.34点;上轨,572.5点;支撑线二,455.03点,支撑线一,520.59点。
3月20日,下轨,308.39点,上轨,495.60点,支撑线二,376.41点,支撑线一,519.63点。
5月14日,下轨,268.4,上轨,432.57点,支撑线二,314.77,支撑线一,518.73点。
6月26日,下轨,235,上轨,380.69,支撑线二,266.1,支撑线一,517.89点。
(2)算术图
算术图上亦是四条线。上轨,下轨,支撑线一即横线,支撑线二即斜线。
1月14日,上述四个点位的数据是:下轨,228.25点,上轨,564.29点,支撑线二,257.49点,支撑线一,520.78点。
1月23日,下轨,203.24点;上轨,535.02点;支撑线二,219.38点,支撑线一,520.59点。
3月20日,下轨,78.20点,上轨,388.7点,支撑线二,28.86点,支撑线一,519.63点。
5月14日,下轨,-39.7,上轨,250.73点,支撑线二,-150.78,支撑线一,518.72点。
6月26日,下轨,-39.7,上轨,121点,支撑线二,-319,支撑线一,517.87点。
深综指的算术图还比较好用,至少不会差于对数图。特别是前期趋势线方面,深综指算术图好于对数图。
从算术图和对数图看,深综指的下轨在以后基本没有研究价值。因为股指一定不会打到那里去。这是100%将发生的事情。对数图上,下轨也没有参考价值。因数股指打到下轨去的事情一定不会发生。
算术图上,深综指的斜线(支撑二)没有研究价值。因为股指一定不会打到那里去。3月20日它的点位是28点。指数打到这个点位的事情一定不会发生。
对数图上,斜线还有一定的参考价值。1月14日为472点; 1月23日为455.03;3月20日为376.41点,5月14日为314.77点;6月26日为266.1点。但因为深成指的这条斜线没有参考价值,因此我估计深综指的这条斜线亦没有太多参考价值。
那么深综指的上述四条直线中,有参考作用的只有两条:上轨和横线。
因为下轨和斜线没有参考价值,因此两图上的横线对指数应该会起作用。也即指数打到那里,会在那里受到支撑。如果在那一带形成不了支撑,那么下面很难有什么像样的支撑了。因为除此之外,只有对数图上的斜线还有点参考价值。
我们比较两个图的上轨及两条横线,发现2月4日附近,最容易出现穿越情况。这一天,算术图的上轨位于522.48点,对数图的横线位于520.5点,因此到2月5日左右,算术图上就会出现穿越上轨的事情发生。
四、结论
比较上证指数,深成指,深综指,发现按照现在的下跌速率,它们不可能在明年春天继续以此速度跌下去。因此,在明年春天,必将发生穿越现在压力线的事情。笔者计算出的时间是:深成指,最迟在2月4日,深综指,最迟在2月5日。上证指数最迟在2月18日。
而2009年1月份,则是上证指数、深成指、深综指筑底的时间。上证指数是筑双底,深成指和深综指,则极有可能是头肩底。底部时间是1月23日,刚好为年前。
五、中线操作与短线操作方法与策略
我中线买入的时间是在11月13日,这一天,指数出现两个典型的现象:一是美股大跌,而A股略一低开,即向上突破前一天的高点,表明A股独立性开始显现,而不再跟随美股走了。二是指数穿越前期下降趋势压力线。因此中期买入。
这里给出了一个中线操作图。从图中可以看出,中线买入点现出在突破中期下降趋势线的那一刻。那么卖出点呢?应该出现在向下突破趋势线的时候。没有出现这一情况,就可以不考虑卖出止损。这是中线的做法。现在我们很清楚,指数到不了这条趋势线以下,那么就不符合中线卖出止损的条件。这是中线操作的办法。
至于有的人说我11月13日买入,12月9日抛出,然后到下面再买,那是短线做法。不是中线。中线操作原则是不理会其实的短线波动。因为这么操作习惯了,到了牛市,就是频繁做短线,一匹匹的好马都会被放跑。
当然如果有人要这么做,也不是不可以。各人有各人的操作方法,只要适应各人的脾气就好。
短线操作则不然,它做的是其间的短的波动。比如我这次于24日和25日买和的,是做的是极为次极的波动。它依据的就是指数离5日线较远,可以出现一次次级弹。这种反弹,强者有五到八个点,一般做五个点是可以做出来的。在买入前,你是不知道大盘会选择最弱势的走法的。结果大盘走出的是一种最弱势走法,见3日均线后向下,那么后面的结果自然很清楚,下面反弹见5日均线,然后再向下,但5日均线对大盘的压制作用可能比较小,只有一到两天,然后再反弹见10日均线。那么这种做次级小波动的资金,见5日均线后是第一次撤退,如果不撤退,后面要忍受一到两天的下跌,然后再等第二次反弹到10日均线的机会。撤退可以回避掉后面这两天左右的不确定性,失去的是第二次见到10日均线撤退的机会。
最后,再次声明,本人的中线操作方法,不适合相当多的人。因为多数人心理上不可能完成这种蜕变。眼看着到手的利润没了,或者眼看着低点买入的筹码被套。那么有一个变通办法就是,这次大盘见5日均线下跌完毕之后,会有一次反弹见10日均线的机会。那是大家改变操作办法的好时机。不适合者,可以择机出局。而我的中线筹码仍会持股不动。在5000点的时候,还有在上次1861点的时候,我都设了军规。本次买入没有设军规,而现在的研究发现,大盘不可能跌到前期下降趋势线以下去。因此,我想只有中期底部可以解释得通。