消费电子+元宇宙概念午后一轮大涨，消息面，苹果针对第二代AR/MR头戴设置的消息是最大的引爆点。

有消息称苹果已开始规划第二代AR/MR头戴装置，预计2024年下半年有望出货。至于第一代头显，则预计将在2022年底量产。

元宇宙概念仍然是垃圾为主，尤其是针对游戏这种软件类的上市公司，但消费电子借着苹果这一波上涨是有看头的。尤其大家要回首每一轮苹果技术革命——柔性屏、指纹识别、蓝宝石玻璃、oled、语音识别等等等等。

其实头戴显示器也不是第一次翻出来。之前谷歌眼镜就一轮猛炒，国内暴风影音的眼镜在A股的境遇堪称低配版的乐视。当时智能眼镜的高开低走本质上还是技术不成熟。不过这一次我觉得苹果这个东风还是值得期待一下。

主要源于苹果这家公司的性质——从来不是一个科技企业，而是供应链企业。说白了苹果从来不是用最先进的技术，而是整合最成熟的技术。

所以当苹果决定切入头显设备的主场，也就意味着我们有理由相信——相关硬件的成熟度突破了某个阈值。

但是当然，这距离一般意义上的元宇宙仍然有巨大的距离。所以这一波概念炒作，还是要分清主次。

消费电子之外，消费股王者归来，白酒大涨，食品饮料板块里面各种蓝筹也是大幅度拉升。近期反复给大家提示的消费低位优势开始被市场重视。

而这个上涨，我认为不是简单的一日游，大家不妨从整体行情来看。实际上看今天的市场走势，很明显是对于昨天行情的一种延续。虽然一天下跌一天上涨。但是如果大家以我们昨天对于市场的解读出发，就能够看到这两天的市场是一种非常顺畅的承接关系。

核心的理论只有一句话——降准带来了增量资金，或者说增量资金进场的预期，打破了现有的存量平衡，倒逼着存量资金加速持仓板块的切换。

这种切换，在过去存量博弈中并不着急。但资金都知道，高位赛道股已经透支业绩，甚至透支了几年的业绩，宁王已经把研报的业绩预期写到2060年了，而低位的消费、白酒，金融，调整周期足够长了，估值优势明显。基本面也在龙头提价之后结束至暗时刻。

这种拐点明确的板块，虽然业绩提速还没看到，但是只要加速调仓必然是首选。

而增量进场带来了对于低位股抢筹的需求，这直接导致了高位资金加速了移仓。所以，昨天在降准后的第一个交易日出现了罕见的大跌就是这种调仓换股的集中体现，大家能够看到创业板昨天是跌破了支撑，而沪指相对强势，蓝筹股支撑强劲

这种反差恰恰就是我们说的资金逻辑的体现。

而今天，调仓后第一波资金的拉升开始。

很多朋友可能会认为这种速度太快了。但是大家不要忘了，我们正处于一个叫“量化交易”的时代。量化资金会极端放大市场的某一种情绪，进行对冲套利

这就导致了任何一个机会都会被快速放大，快速消化。所以市场会在短时间内表现的比历史上任何时刻都更剧烈和极端。

但中期方向我们仍然认为没有问题，尤其对于跨年行情而言，仍然是值得期待的。