10月26日下午操作策略

第一，指数以3114.29点开盘，之后小幅震荡；消息面上：工信部日前发布的数据显示，1-9月，全国规模以上船舶工业企业完成工业总产值3974亿元，同比增长32.5%，增幅下降27.9个百分点；完成出口交货值1829亿元，同比增长19.9%，增幅下降43.1个百分点。从主力资金最近一周流向来看：券商、化工化纤、银行类 、农业都出现了不同程度的流入。

第二，上午盘中股指起伏较大，表现最为坚挺的是“有色”板块，在上周三和讯大讲堂中我已经明确提出：股指如果维持高位震荡，有色板块必须一马当先引领大盘向上。否则，回调是必然趋势。我们看到贵研铂业、罗平锌电等二线有色股全面启动，后期应有两至三天的持续性，逢回调关注。

第三，"农业”股是目前市场基金比较认同的“防御性”品种，在基金集体减持酒类公司后，开始对农业产生浓厚兴趣。近日中金公司建议关注旱情交易性机会，正邦科技（002157），石油济柴（柴油发电机）、金健米业（大米、小麦和油脂初加工）也或将有短期交易性机会。旱情对收获期作物产量的影响较小（忌怕持续阴雨或强降雨天气），但却会延迟秋播作物（冬小麦和冬油菜）的播种时间并降低亩产量。由于难以获取我国秋播主产地河南、山东和安徽北部严重受旱的耕地面积，所以我们很难量化评估秋播作物的减产幅度。但是，我们定性认为本次旱情对秋收作物总产量的影响不大，除非旱情持续并演变为秋冬春连旱，原因在于：1）作物播种出苗期养分吸收最少，受干旱天气影响不大；2）今年春季华北地区在遭遇严重干旱时，中央及地方政府采购了大量抗旱设备。投资建议虽然目前的旱情对秋收和秋播作物影响不大，但因07年以后农业股受关注程度大大提高，因此本次旱情亦有可能成为市场的炒作热点：在我们已覆盖的农业上市公司中，建议关注北大荒（大宗原粮种植）的交易性机会。我们尚未覆盖的上市公司中，正邦科技（002157），石油济柴（柴油发电机）、金健米业（大米、小麦和油脂初加工）也或将有短期交易性机会。