股评   G好当家-亮点多、潜能大

我为什么看好600467 G好当家？

1.  公司业绩优良，成长性好。06年上半年公司实现净利润5,156万元，比05年同期的2,499万元增长106% 。公司主产品为牙鲆鱼、鲍鱼、海参等高档海鲜产品。高档海鲜，无论在美国还是在中国，都是奢侈品，价格昂贵，离真正走入寻常百姓家，还需要相当长的时期，就象20年前的牛奶还只是高官、“万元户”家子女的早餐一样，现在，大多数城市家庭的所有成员都可以把牛奶当作营养饮品，从而造就了“伊利”、“蒙牛”这样的长达十余年的高成长。

2.  目前该股市盈率和市净率比市场平均水平低。虽然该股自05年的最低点到目前的11元，涨幅已有一倍多（股改复权后），但市盈率和市净率依然偏低。由于国外（公司大部分产品出口西方发达国家）和国内的节假日，大多在下半年，因此海鲜产品的消费旺季也在下半年，公司下半年的盈利是上半年的2倍多，预计06年的每股盈利将达0.8元左右（注：06年上半年为0.26元/股。05年全年的利润是上半年的3.17倍）。而好当家目前的股价为11元左右，市盈率只有13.75倍，市净率折合全年只有2.2倍。

3.  该股半年报有10送10股的题材，计划在9月6日召开股东大会，审议该议案，预计9月11日会正式实施。

4.  大连獐子岛渔业公司，与好当家同属海鲜产品生产企业，8月上旬上会审核通过，预计将会在9月中旬IPO上市，獐子岛渔业的上半年净利润发行3000万股后为0.77元/股，测算全年业绩应该在2元左右，若按18倍市盈率发行，IPO价格应该在35元以上，上市首日收盘价估计高达45元以上。獐子岛渔业的高价位，对G好当家必然会产生比价效应。

5.  翻开两个市场历年10送10题材的股票走势图，你会发现只要有10送10题材的股票，无论大势如何，市盈率都会炒到35倍以上。更何况G好当家的流通股本只有7800万股，10送10后也就1.56亿股，正适合中大型机构的进出。

6.08年奥运受益题材。看见过国家运动员膳食食谱的人，都会垂涎欲滴，60%以上高档海鲜的膳食结构，保证了运动员在超量运动后的能量快速补充；想象吧，08年奥运会，世界各国的运动员齐集北京，必将推动海鲜产品价格的快速上涨，08年将是“好当家”更加暴利的一年。

投资策略：如果10送10除权前价格在13元以下，则持股等待填权。在目前价格基础上，至少还有50%上涨空间。

风险：台风、海啸，将会对该公司造成致命打击，若看到东海、渤海有大级别的台风、海啸的新闻，建议立即抛出该股。

G好当家的合理价格预测：每股0.80元的盈利*25倍市盈率 = 20元（10送10除权前，下同）；若35倍市盈率则为28元。

该股评仅建议参考。如果哪位网友因此而取得良好收益，敬请继续关注我的博客。

06年年末总结：

推荐后最低价：11.01元

推荐后最高价：7.98*2

期间：8月31日—9月21日，15个交易日

涨幅：44.96%

期间大盘涨幅：4.92%

本人操作：收益12%，9月13日最后一震中跳伞，此后连拉5阳。

教训：特别看好的股票，一定要在巨量大阳之日出货。