菜鸟涉足供应链金融 物流企业为何蜂拥做金融？

2016-09-22 罗松松 五道口保理学院

9月18日，菜鸟网络宣布阿里巴巴旗下蚂蚁金服的浙江网商银行正式上线供应链金融产品，商家和合作伙伴能够获得单笔最高贷款3000万元，从申请到放贷最快只需要3秒钟。

在淘宝、速卖通、天猫等阿里电商平台上，商家大部分都是中小企业或者个人，提前备货对于资金的需求量比较大，与此同时一些企业收回货款需要一定时间，但是传统银行贷款流程繁琐，门槛高，中小企业想要获得贷款难度很大，阿里巴巴旗下的蚂蚁金服、网商银行针对的正是这块市场。

菜鸟表示提供的融资服务是基于阿里电商以及物流平台沉淀的数据，实时在线授信，进行动态风控，随借随还。

通过银行提供融资服务的物流企业，菜鸟不是第一家，UPS才是鼻祖。

UPS是世界上最大的快递包裹递送公司，UPS每天都在世界上200多个国家和地区管理着物流、资金流与信息流。2000年，UPS并购美国第一国际银行成立金融服务子公司—UPS Capital，为客户提供包括代收货款、货物融资、应收账款管理、抵押贷款、设备租赁等金融服务。

以货物融资为例，之所以UPS会提供这样的服务，关键在于对于进出口采购贸易，由于贸易的复杂性和全球贸易的地理距离，使得买卖的某一方可能会产生资金结算上的时间差，而这种时间差会使得企业的资金流产生问题。

一般来说，海外供应商将全球物流业务外包给UPS，并以货物担保为基础获得UPS Capital的融资，满足其正常的生产经营。UPS物流在完成质检、海运、通关清关以及安排当地运输等一系列物流服务后，再与美国进口商进行结算，获得应付账款以及相应的服务费。

但是，国内没有像UPS这样的国际快递巨头，无论是顺丰，EMS，还是“四通一达”，面对的绝大部分客户都是中小企业和个人，2C多过2B，这些客户很少涉及国际贸易，即便是有融资需求，快递公司也不是他们的首选，快递企业也没有办法辨别他们的还款能力，控制风险。因此，国内快递企业提供的供应链金融服务大部分都是围绕代收货款和垫付货款展开。

菜鸟不是一家纯正的物流公司，但是和物流、商流、数据和资金有着千丝万缕的关系。

在供应链金融的模式下，UPS Capital对应的正是阿里旗下的金融公司，包括蚂蚁金服、网商银行和芝麻信用，他们拥有资金来源和风险控制能力；菜鸟平台上运营着全国一半以上的包裹，沉淀着大量物流数据。

除此之外，更重要的是，阿里巴巴拥有全世界最大的电商平台，包括淘宝、天猫、速卖通和1688.com，这些都是UPS不具备的资源。

“阿里巴巴掌握了商流信息，提供了撮合与交易的平台，但并未深度参与商流，掌握了物流信息并未深度参与物流，但是深度参与了资金流。”供应链金融资深人士李海平告诉界面新闻记者。

供应链金融强调的是商流（指物品在流通中发生形态变化过程，即由货币转为商品形态或相反）、物流、资金流和信息流的整合。

阿里巴巴利用电商平台上的交易记录和信用数据，进行风险评测，确认信用额度进而发放贷款，资金来源可以是阿里旗下的金融机构，也可以是银行，这样做除了可以赚取利润之外，可以让平台上的企业获得持续发展的资金，形成良性循环。

“菜鸟希望通过金融服务打通电商环节，金融只是手段，不是目的。”北京物资学院物流学院院长邬跃告诉界面新闻记者。

除了为电商平台商家提供融资服务之外，菜鸟提供了诸如“保理”“设备贷”“车辆贷”这样的针对物流企业的融资产品。“这样做是为了吸引一些大型物流企业进入，阿里平台上的货源是吸引这些企业入驻的动力。”邬跃说。

菜鸟目前的主要合作伙伴是“四通一达”这样的快递公司，落地配公司以及一部分仓储企业，但是缺少像林安物流、传化物流和中储物流这样大型物流企业。邬跃认为菜鸟想要建立一张全国的物流网络，势必要拉拢这些大的物流企业，而这些物流企业加入的前提是菜鸟能够提供稳定的、源源不断的货源。

来源：视觉中国