正合奇胜天舒：http://weibo.com/u/2107282444

　　@正合奇胜天舒　两月前的话现在不妨明说。如茅粉只提厂家出货，渠道库存和价格，而忽视最终消费者家里的库存和开瓶量，逻辑不完备。有限观察，茅台降价后，许多个人和企业象抄底黄金一样团购，家里或公司库存皆历史天量，或若干年不用补。另公款吃喝一桌一箱，私人消费点到为止，今年开瓶量或减半。唯假酒率或是救星。

　　@正合奇胜天舒　【鞭子效应：要观测鞭子的末端】某种有形产品的供应链刚发生重大变故时，像一条鞭子。最终消费者的消费量像鞭稍，厂家生产量像鞭柄，中间则是各级渠道库存量。鞭子甩起来，鞭稍位移最大，因为渠道有弹性，传导到鞭柄的位移最小。但传导是有滞后性的，鞭子的弹性也有限度。最根本的，要看最终消费量。　　 

　　@正合奇胜天舒　理论上，事后说，买腾讯未必在初期看不清时买。可以在看清MSN逐渐被QQ取代，游戏收入渐明时买。QQ的网络效应，自然垄断是典型的宽护城河。能赚后面较确定的一段足矣，何必贪从头吃到尾的虚名。　

　　@ChinaVenture投中集团　【错失腾讯让六位商界大佬追悔不已】王功权曾经如此表述：我们一起飞到广东，坐在那里就逼着马化腾说这个东西到底怎么赚钱，那个时候马化腾不像今天神采奕奕，很自信。我们几个拷问了马化腾一个晚上，我的印象都过了凌晨。他只是在表示，知道这个东西大家喜欢，不知道向谁收钱。 　　

　　@正合奇胜天舒　【四线城市供过于求但无泡沫】考察了四线城市潍坊，整体市场供过于求，房价只能是成本加成，四五千。要赚钱就得拼成本管理和品牌溢价了，这是恒大的强项。恒大两个盘精装修五千出头，去化速度不算快。朋友代理的当地小开发商楼盘因开发经验不足，品牌无知名度，成本控制不当，整个项目预计不赚钱。 　　

　　@正合奇胜天舒　只有在非常悲观的情况下，企业价值都超过当前市价，买入才是低风险的投资行为，否则就是投机赌博，区别只是赔率高低而已。如何判断将来可能发生的区间范围？比如杰出企业的成熟产品，你可以预测10%-30%的增速范围；但对一家普通公司的新产品，你必须做好该产品彻底失败的准备。　　

　　@正合奇胜天舒　【投资应有概率思想】本人自幼擅长数学。投资不需要高深的数学，除了加减乘除，最有用的是概率论中一些简单的内容。投资人必须明白，未来充满变数，千万不要只想一种发展路径，要考虑正负极端情况，并做好准备。回看历史，确实只出现了一条路径，但这只是当时无数可能结果中的一种而已。　　　　

　　@正合奇胜天舒　不要认为重庆啤酒一定能做出乙肝疫苗，不要认为每种饮料都能成为可口可乐，不要认为每个CASE都能如期签单履行，不要认为每个官司都能第一时间百分百的打赢，不要假设铺完货打完广告就能顺利动销，不要认为经销商库存不高消费者家里的库存就也不高……没有概率意识的高位加仓是非常危险的。　　

　　@正合奇胜天舒　【投资应有概率思想】本人自幼擅长数学。投资不需要高深的数学，除了加减乘除，最有用的是概率论中一些简单的内容。投资人必须明白，未来充满变数，千万不要只想一种发展路径，要考虑正负极端情况，并做好准备。回看历史，确实只出现了一条路径，但这只是当时无数可能结果中的一种而已。　　　　

　　@正合奇胜天舒　初进华为时，我的工作是市场预测，就是预测所负责产品各月能销售多少，要备货多少。如果你打电话问了某个销售人员某个合同何时签单，他告诉你的基本都是最乐观的时间，因为此时，他还不知道后来导致推迟的事件。作为预测员，必须靠经验和概率统计方法做处理，以避免预测系统性偏大造成高库存损失。　　

　　@正合奇胜天舒　【投资应有概率思想】本人自幼擅长数学。投资不需要高深的数学，除了加减乘除，最有用的是概率论中一些简单的内容。投资人必须明白，未来充满变数，千万不要只想一种发展路径，要考虑正负极端情况，并做好准备。回看历史，确实只出现了一条路径，但这只是当时无数可能结果中的一种而已。