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分类: 他人股票理论 |
两张图说明成长投资:
1.逆向思维。做投资真正要赚到比别人更多的收益,就要保持一个判断的独立性.逆向使用投资的两大死敌:恐惧与贪婪,你不得不在别人恐惧时看到机会勇敢前进,在别人贪婪时意识到风险果断收手。具体一点讲市场加速拉升就是卖出的时候,加速下跌就是买入的时候。永远要记住要多少有点与众不同。
2.看懂公司就是能看懂其未来现金流。买股票就是买公司,买公司就是买其未来现金流,这里现金流指的是净现金流,未来指的是公司的整个生命周期。所谓能看懂公司就是能看懂其未来现金流。(做对的事情)所有所谓有关投资的说法实际上都是在讨论如何看懂现金流的问题。(如何把事情做对),比如生意模式、护城河、能力圈、等等。没看懂未来现金流就不能说是看看懂了公司,一个公司题材概念再多,发展想象空间如何之大,但是不挣钱,不产生现金流,都不是好的投资标的。
3.上涨是风险的累积,下跌是风险的释放。上涨从来都不是买入的理由,风险的释放后才是买入的良机。下跌从来都不是卖出的理由,风险的累积才应该考虑卖出避险。
一些有用的成长股选股经验:
1. 市值不要太大。从20亿涨到200亿是比较容易的事情,只要有足够的想象空间,而从200亿涨到2000亿则需要强大的行业空间和持续爆发的业绩支撑,否则就会从成长股变成固定收益股。200亿是个分水岭,你要么成长成为一个伟大的公司,但往往少之又少,大部分转变成退潮后的裸泳者。
2. 专注主营业务。专注主营业务是保持核心竞争力的方式,主营业务清晰而单一的公司清楚自己的优势,比 "花心" 的竞争对手更熟悉它的消费者,也更能适应行业的趋势与变化,在它那个竞争激烈的行业中,它始终是最强者。
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4. 竞争力&创新&特色。类似于被大家广为熟知的护城河,定价权,但这样的标准本身仁者见仁,且杠杠太高。套用逆向思维,一个出众的公司必有其出众之处,这个出众之处可能是一项创新,或者是别人难于超越的特色。
5. 景气行业的领导公司。所提供的产品或服务具有广泛需求,目前还看不到成长的天花板。行业就像池子,公司是池子里的鱼,足够大的池子才能容纳足够大的鱼。
一些有用的技术选时经验:
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3. 加速上涨意味着顶部,加速下跌意味着底部。加速上涨,说明利好得到了大部分人的认可,当大部分人买完后,后续增援力量减弱,缩量导致下跌。同理,加速下跌,说明风险得到大部分人的认识,当大部分都卖完后,后续卖盘将降低了,随着也将迎来反转的机会。
4. W底和M顶是最常见的顶底模式。其有效性取决于M头右肩缩量,W底右肩放量。
5. 重视趋势的力量。趋势的形成是多方合力的结果,要改变趋势同样需要天时地利人和(政策、基本面、技术面等)的多方合力形成,不会一蹴而就。
6. 把握运行节奏。时间和空间周期符合自然规律,一段的上涨时间和空间往往需要对应长度的调整时间和空间积蓄能量。
一些有用的周期股选时经验:
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2. 在市场开始反转阶段,可投资券商股。因为随着市场的好转和成交量的上升,券商股业绩在未来反转是大概率事件。