巴菲特股票投资组合变动分析
(2012-05-13 11:19:35)
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杂谈 |
分类: 股票数据 |
2月14日巴菲特公布4季度伯克希尔公司最新股票投资组合。除了比亚迪、浦项制铁、比亚迪、慕尼黑再保不需向证监会报告的海外持股以外,2011年4季末巴菲特股票投资组合总市值662亿美元,比3季末增加12%,略微超过同期增长11%的标普500指数。其市值增长8%来自原有持股的股价增长,另外4%来自4季度净买入24亿美元。
分析巴菲特投资组合4季度变动,具有以下四个特点:
第一,巴菲特4季度继续小幅买入股票。
3季度巴菲特由于巴菲特大量买入IBM,导致净买入高达107亿美元,市值增长近20%,单季买入股票创下历史之最。4季度巴菲特新买入两只股票增持7只股票累计买入31亿美元,减持3只股票清仓1只股票累计卖出7亿美元,二者相抵净买入24亿美元,占3季末组合总市值4%,这表明巴菲特3季度总体上小幅增持股票。
第二,从个股配置来看,继续高度集中投资。
巴菲特4季末持有股票34只,比3季度净增加1只,平均每只股票市值19亿美元。前10大重仓股占91%,巴菲特前5大重仓股占73%,其中:可口可乐21%,IBM18%,富国银行16%、美国运通11%、宝洁8%。可见巴菲特继续高度集中投资。
第三,行业配置来看,巴菲特4季度继续重仓金融和消费品行业,两个行业就占组合65%。买入IBM后科技行业占18%。
按照市值占组合比例来看,4季度巴菲特各行业及34只持股明细情况如下:
1、消费品行业持股3只,4季度持股不变,合计市值224亿美元,占组合34%。其中:可口可乐21.15%,宝洁7.74%,卡夫4.92%。巴菲特反对卡夫收购吉百利,最近三个季度分别减持卡夫5.5%、9.8%和3%。
2、金融行业持股9只,合计市值208亿美元,占组合31%。
占组合比重分别是:富国银行15.99%,美国运通10.81%,合众银行2.82%,M&T银行0.62%,VISA公司0.44%,Torchmark保险0.28%,万事达卡0.23%,Verisk
各股变动如下:增持富国银行6亿美元,持股增加6.2%,最近几年巴菲特几乎每个季度都在增持。3季度新买入Visa
3、科技行业股3只,合计市值120亿美元,占组合18.2%。其中:IBM
4、商业零售行业持股4只,合计市值32亿美元,占组合4.79%。其中:沃尔玛3.53%,好事多0.55%,CVS
5、医药保健行业持股4只,合计市值23亿美元,占组合3.51%。其中:强生2.88%,
6、石油天然气行业持股康菲石油1只,市值21亿美元,占组合3.21%。3季度持股0.3亿美元的埃克森美孚,4季度全部清仓卖出。
7、传媒行业持股4只,合计市值17亿美元,占组合2.54%。其中:DIRECTV公司1.32%,华盛顿邮报0.98%,
8、工业产品及服务行业等持股6只,合计市值17亿美元,占组合2.5%。其中:穆迪1.45%,通用动力0.39%,USG建筑材料公司0.26%,通用电气0.21%,UPS快递0.16%,英格索兰0.03%。巴菲特4季度增持通用动力0.5亿美元,持股增加26.5%。最近世界上利比亚等地发生战争,不知道是不是因此巴菲特对这家国防供应商兴趣增加。
第四,巴菲特4季度没有未公开披露的股票买卖动作。
在伯克希尔二季度披露文件中中提到:“机密信息被省略未公开”,将单独只提供给美国证监会。这可能是巴菲特在股市上有重大买入动作的一个信号,巴菲特只会在他全部完成买入大量股份之后才会公开,这样才能让他避免市场大量跟风。2011年11月披露3季度持股时,巴菲特揭晓谜底,他从3月份开始买入IBM,到3季度末累计买入100亿美元。
但是4季度披露文件中并没有说:“机密信息被省略未公开”。看来目前巴菲特还没有找到大规模买入股票的新目标。(21世纪网