从目前两次实验的结果看：熔断机制的反向作用很明显。去年股灾中的分时也没有这么激烈的，开盘不到半小时全天停牌。

熔断机制与现有的涨跌停制度相冲突，比方期指，原来是10%涨跌停的，现在被控制在7%了。那原来的10%的涨跌停还有什么意义呢？等于涨跌停制度对于大盘来讲被废掉了。

美股市场的熔断机制包括两部分，一是大盘的熔断机制，比如道琼斯工业平均指数下跌10%之后暂停交易1小时，恢复交易之后接下来的熔断点分别是20%和30%；另一部分是美国证监会2010年批准的个股熔断机制，如果某只个股的交易价格在5分钟内涨跌幅超过10%，则需暂停交易。如果该个股交易价格在15秒钟内仍未回到规定的“价格波动区间”内，将暂停交易5分钟。

美股没有使用熔断+涨跌停的双重机制。

A股实行双重机制，本意是好的，加了一道保险，想起到更好的减振效果，事实上的结果是：加大了恐慌，空方能量容易集中式暴发，半小时之内就全天熔断了。个股买卖根本来不及反应。减振作用没有起到，加大了市场波动。

要么取消熔断，恢复原有模式，要么废除涨跌停制度，并且调大熔断比例。让市场有充分消化的时间。没有时间交投，只会加大恐慌。