2006年，日本管理学家大前研一出版了一本书“M型社会”，他在书中有一个判断，从1990年到2006年，日本经济失速的这16年里，社会正逐渐形成一种M型双峰结构，高收入人群和低收入人群各居两端，并且贫富差距不断拉大，而位于中间的中产阶层向下塌陷，如同M型一般。
“M型社会”中提到，每个人每年的收入可分为通过打工得到的职务性收入和通过理财得到的财产性收入，日本中产阶层出现塌陷的原因就在于1990年到2006年这16年里，人们的职务性收入增长出现停滞，家庭的所有财富波动发生在财产性收入上。
而2023年以后，中国也很可能发生这样的情况。
具体来看，大前研一对M型社会有四个判断依据：少子老年化，高储蓄率，长期货币增发，阶层板结。2022年，这四个依据正在中国社会发生。
首先是少子老年化，2006年日本65岁以上人口占比20.2%，2021年上海65岁以上人口占比26.9%。2006年日本家庭平均储蓄率与2022年的中国家庭平均储蓄率也相差无几，前者34%，后者36%。
与此同时，中国的长期货币增发比日本严重得多。2002-2022年，中国M2增长1396%，而日本1986年--2006年M2增长为73%。
未来几年，如果职务性收入停滞，则意味着财产性收入的增加与否，决定了我们能否继续跻身新中产或高收入人群。
然而，与日本，美国相比，中国高净值家庭的财产性收入非常畸形。
中植基金鑫理财的调研数据显示，中国高净值家庭房屋资产占比60%，日本是35%，美国25%；而保险类资产我们只有4%，日本和美国都是24%；股票、基金等权益资产在中国高净值家庭的资产配比中仅占3%，日本是10%，美国是35%。
也就是说，中国高净值家庭出现了房屋资产占比过高，保险类资产，股票，基金等权益资产配置过低的情况。
从大前研一对M型社会的解读，结合鑫理财提供的数据，我们可以看出优化资产结构是2023年高净值家庭的第一任务。
具体实施办法，中植基金鑫理财提出了一种新的理念：打理人生的三笔钱。
第一笔钱，人生保障的钱，就是基金，养老金FOF这类，第三笔叫灵活取用的钱，指根据投资周期可以日常取用的。
最关键的是中间那笔钱，投资增值的钱。我们要了解个人风险偏好和投资金额，在M型社会到来之后，重新学习家庭理财新技巧和新的可能性，对资产结构、房产、保险和基金股票重新进行结构性配置。
朋友们，2023年以后，可能是新一轮的财富保卫战时期。
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