在投资大师彼得•林奇看来，值得投资的公司可分为六类，即：稳定缓慢增长型公司、大笨象型公司、快速增长型公司、周期型公司、资产富余型公司和起死回生型公司。一般来说，这六类公司都能为投资者带来收益，也为对风险与收益有不同偏好的投资者提供了可供选择的余地。

    在上述六类公司的前三类中，从缓慢增长、适度增长到快速增长，这些公司均有一个稳定的、可预料的增长水平，林奇将其年增长率大约分别界定为2%～4%、10%～12%和20%～25%，相对应于目前的中国，其年增长速度分别对应大致是10%～20%、50%～60%和100%～130%，投资者可以通过上市公司的财务报表特别是年报去进行分析。　　

    不言而喻，能上涨10倍甚至10倍以上的大牛股，往往将在快速增长型公司和强周期性公司中产生。而对于资产富余型公司和起死回生型公司来说，虽然同样会产生大牛股，但由于这些公司更多地具有突发性与不可预测性，难以通过上市公司的年报进行理性分析。

    强周期性公司在国内资本市场的爆发力极强，06年启动的有色金属和证券板块是最明显的代表，对于这类强周期性公司的把握有相当的难度，首先需要对于行业周期的精确把握，其次要敢于在高市赢率时买入。原则上看，所有公司都具有周期性，因为企业的发展本身就具有生命周期，强周期性的公司，其盛衰周期在国内基本上不会超过两年。

    “快速增长型公司”的另外一种类型是，具有长周期性行业的龙头公司，最典型的如食品饮料行业的茅台，本轮行业景气周期已经持续了七年；钾肥行业的龙头盐湖钾肥，本轮行业景气周期也持续了六年，机构报告预测，该行业的景气周期至少还将持续五年。相对而言，这种长周期性行业内的龙头公司才是价值投资者最佳的投资品种。

    “快速增长型公司”有以下特点：（1）规模特点：这种公司通常规模较小，但却有很高的增长率，在中国，这一类公司的增长率应该是年净利润增长在60%以上。（2）行业特点：一般来说，这类公司大多处在快速增长型行业中。但是，快速增长的公司与快速增长的行业并不完全等同，也就是说，在快速增长型行业中也会有增长较慢的公司；同样，在增长并不快速甚至停滞的行业中，也会有快速增长的公司。如果某些行业都被投资者认为有大机会，那么，这个行业中的公司很可能就是被大幅炒高的，也就不可能以比较合理的价格买到，而且风险极大。相反，在大多数投资者不太关注的行业中，倒反而更有可能存在大机会。而且，对于买入者而言，能够以合适的价格从容地买入。（3）风险特点：高增长和高收益必然伴随着高风险。同样，快速增长型公司也相应地较其他类似公司有更大的风险。那些刚成立不久、被过分吹嘘而又存在资金短缺的公司，这样的公司风险会更大，中小企业板内的公司大多具有这类特征。

    市场的平均估值已经降到了价值投资者可以买入并投资的区域，太过关注短期波动会错过战略性买入的机会，下半年CPI出现回落趋势是比较明朗的，强势美元的逐步抬头和油价下跌的趋势一旦形成，将给国内的宏观经济调控带来变化的可能，这些有利因素将逐步释放，目前正是选择快速增长型公司进行建仓的好机会，未来仍然会有一些公司具有十倍以上上涨的潜力。