上周五收盘之后市场就开始传下周印花税将出现调整，改变目前的单向为双向，也有说法是机构参照这个调整而其他投资者不变。今天我看到了财政部的辟谣，不过不管这个传言最终是否属实或者内容是否恰当，我觉得投资者的心态开始很谨慎了，特别是对于管理层对证券市场的态度是否会“政策退出”充满了怀疑。

    其实从地产政策的方向突然转向以及前期信贷政策的颇多争论，刺激经济的一些政策是否会在经济出现复苏迹象的时刻逐步退出是投资者非常关心的。上周的准备金突然提高对投资者的打击也很大，害怕管理层的政策不稳定，或者是言行不一。

    不过我总觉得，靠刺激政策吃饭的日子不可能长久，经济总是要回复到正轨的，企业的发展最后依靠的还是自身的竞争力。所以，退出影响的应该只是一些暂时的信心，对于好的企业和行业，投资的需求不会降低。当然，证券市场中的信心成分到底有多少很难说，短期或许草木皆兵的气氛很难改变。

    下周我的简要策略如下：

    1、地产反弹只是技术上的需要，抓到反弹的建议保证收益，不建议追高。我觉得地产整个行业的估值危机才刚刚开始，趁着今年年报还是非常靓丽的机会再弄点丰厚分配有一波反弹是很合理的，只是见好就收很重要，长期持有的风险比较大；

    2、短期我们仍然把注意力放到没有政策退出之虑的行业和公司上，不用重复就是世博和LED，周末国家高层也考察了上海重点行业和企业，表明了在世博会的关键时刻对上海的重视，同时上海作为取消消费税试点的呼声也水涨船高，所以世博这个概念和题材将得到实质的估值支撑。LED其实代表的是物联网的延伸，在以三安为龙头的中下游企业表现之后，触LED已经上游公司将得到更深的发掘，我们继续等待适当调整后的机会；

    3、短期可以考虑的几个热点：低碳以及高送转。估计低碳行业的一些政策将逐步推出，或许存在一些短线的交易性机会；随着年报的持续公告，高送转正在被市场追捧，我们可以继续在这个板块中寻找超额利润。