周末的消息面还是蛮丰富的，刚刚迎接了凯旋的助学基金会的同志们回沪，在一个很闷热的周日下午，让我们边喝茶边安静地思考一下市场的环境和我们的策略：

    1、国有股转持意在抵消IPO的冲击：之前我说过，IPO的冲击肯定将中长期存在的，但是我们不能忘记管理层肯定将出台一些政策来对冲这样的一种在供给上的不平衡，我认为国有股转持就是这样的一种策略。国有股转持社保无论从时机上看还是影响力上看，都是恰到好处，特别是针对大非减持高峰到来的阶段，很大程度上增强了市场的信心。而国有股转持后最大的受益者并不是股市，而是我们普通的民众，把看似泡沫的股票用来充实我们的社会保障力量，无疑是一种创新的解决方法。所以，国有股转持的政策对市场来说肯定是个大利好；

    2、三金的IPO反而带动了市场热点：我感觉三金的IPO说起来并不能简单地看利好还是利空，自从这个IPO的消息开始出来后，市场经历了恐慌到走稳的一个过程，甚至到了周五市场还因此激发了某些相关医药热点股的炒作。只是，我个人觉得，媒体对于三金IPO的披露过程充满了玩笑，最终我们也没搞明白，到底谁说了真话，谁说了谣言；

    3、短期市场的趋势仍然将比较顽强：在IPO初期阶段，市场的资金仍然是比较宽裕，特别是在各种利多刺激政策的鼓舞下，市场的上升趋势仍然不会改变，这轮资产价格牛市尚未结束。面对一个趋势，我觉得不用太早去判断他的变化转折点在哪里，就如我们在前期的上升以及下跌过程中一样，保持自己的基本策略不要变化，而在细微策略上做不断的调整，并且不断观察市场的环境和基础的改变，不必要求自己一定抛在最高买在最低。最近我觉得咱们需要调整的就是持仓品种和持仓比例，比如坚持拿那些升值受益板块，并保根据自己的风险承受能力持比如半仓的仓位；

    4、我仍然看好低碳经济下的林业新估值：前期我们已经对此进行了探讨，也找到了以此为基础的投资标的。我认为在一种新估值动力的促动下，这个板块中的不少个股仍然有不错的空间，可以作为下个阶段的主要交易性机会的发源地。