中午说要理性，因为目前的点位上，杀跌继续看空的意义不大，而且这样的市场情绪下，稍微一点消息刺激，就会出现大的反弹。午间央行等四部委联合发文预防金融系统性风险，发布关于金融支持服务业加快发展的若干意见，迅速刺激了金融股的活跃。同时，在外围市场明显造好的影响下，大盘最终收红。盘中上海本地股、航空股表现突出。
晚上，我想应该仔细地再思考一下，目前市场担心的问题是什么？到底我们在哪个环节上出现了分歧？虽然这样的事后总结对于投资本身短期的效果似乎没有什么，不过这样，我们至少应该知道我们在等待什么样的利好才有用。
我觉得，目前最被投资者担心的还是供求关系的变化：
1、成批的巨额资是这个平衡被打破的关键环节，而造成大量非理性圈钱的根本动力可能还是市场上涨到一个充满游戏空间的地步，谁都想在里面施展一下赚钱的技巧。而这些天文数字的融资首先把注意流动性的基金给吓了一跳，被迫沽出筹码，带动了连锁反应；
2、后股改时代的最终到来，大小非开始严峻考验市场的流动性。虽然股改解决了全流通的性质问题，但是，由于采用了限售措施，真正的流通压力在2-3年后的今天开始集中体现了出来。对于很多大小非来说，他们的成本之低，让他们的抛售在任何时候、任何价格都是合理的。而大小非的控制者也是人，他们也会因为市场的下跌而急于抛售，这也就是最近为什么下跌了反而减持公告似乎越来越密集的原因。笔者也了解到，目前多家公司都已经或者正在聘请了投行设计大小非减持方案，可以想象，大小非的抛售压力是对供求关系改变的巨大压力；
3、创业板具有分流资金和促使大小非减持的作用。分流资金的作用不用多说，虽然可能分流的量并不大。但是，创业板的推出实际上触动了很多人的神经，特别是那些众多小非的持有者，他们原本就是资本游戏的高手，他们肯定会嗅出创业板带来的机会。与其拿着一些可能会涨30%的股票等待，不如抛了，搞个企业去创业板圈钱。我想，这也是创业板推出后，市场明显走弱的原因。
其实股票市场是个放大器，很多的信息会被无穷的放大。跌了以后，各种原因都会出来，甚至说中国的经济出了大问题。我想这样的问题就太大了，而且，我很难想象一个国家的经济会在短短的几个月里面忽然转折--不久前我们还在讨论欣欣向荣。其实，现在我们谈论的很多东西都是早就存在的：高油价、高通胀、甚至前面我们说的大小非，只是，当市场暴跌的时候，大家就觉得特别敏感。因此，我觉得我们还是要抓住市场担忧的具体问题，也借此观察这样的矛盾怎样被改变。
改变的方式无非两种，一种是股票价格跌到一个新的平衡点上，还有一种就是能疏导和解决问题的措施出现，也就是我们所说的救市政策。不过，是否应该限制大小非或者如何限制大小非减持，我自己也觉得挺难的，因此也很难期盼对应的政策是什么。从这个角度理解，即使减税可能带来的稳定可能只是暂时的。
不过，也不能太悲观，因为那么多钱减持出来后，总是要投资的。可能有一部分钱去了创业板什么的其他市场，但是，大多数钱还是要回流的。如果我们还是只有投资股票的话，那么，他们回流的方式只是换了一些更加好的品种。因此，中午我们谈的就是如何寻找那些能在未来体现价值的品种。
下跌，似乎为价值投资扣上了虚伪的帽子，很多人开始怀疑价值投资，甚至到处都是对价值投资的嘲讽。但是，我认为，正是这样的时候，我们一定要坚持价值的思维，不要被市场的波动迷惑。3000点--3500点，我觉得肯定有了不少中线品种是值得买入的。如果市场走的更加低一点的话，长期品种就会出现。说的通俗一点，原来觉得后面无所事是的市场再次为我们提供了1-2年里面翻番的机会，不是很好吗？
因此，下跌不是价值投资的坟墓，而是一次新价值投资的开始。市场波动并没有改变价值投资的思维方式，只会一次又一次的强化。除了我们要记得一点，当所有的人都在谈论价值投资的时候，一定要小心~~
于是，耐心的研究些股票，下个月初我会去一次厦门，为目标再收集点资料吧。另外的一些目标也在陆续整理中，陆续给大家介绍。
最后，还是要说的是，小说就是小说，纯属虚构，不要当真。600361
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