下周开始，从国际到国内，各个市场都将进入一系列的节日气氛，比如周初的圣诞节以及元旦、新年，每个人都将开始考虑为欢度节日作准备，那么，对于证券市场，我想可能有以下的几点简单地谈一下：

 

    1、国内的调控预期：我觉得我们必须认真思考政府对经济宏观调控的决心和政策幅度，也就是说本轮调控是否进入一个循序周期，即采用不断的小调整来给经济降温，控制膨胀的速度。这点我们需要时间来观察，逐步进行确认。目前无论国际还是国内对这次调控的预期存在明显的差距，部分观点认为本次调控以言论威慑的可能性大于实际出台政策，而有部分观点认为将持续出击以较大的力度给经济刹车式的调控，这两种观点的预期显然是迥然不同的；

 

    2、节日情结下的投资市场：我相信，节日期间的投资者是不大愿意出现太大的投资收益波动的，因此，估计最近的一段时间，投资者并不愿意承受太多的市场风险，这样我们大的市场机会同理也不会很多，不过，总体趋势应该稳中向好。另外，接近12月底，很多机构有粉饰业绩的冲动，因此，不妨注意重仓股的表现，特别是一些前期大幅度回落的重仓股；

 

    3、上周末美国市场大幅度走强，圣诞节前的市场气氛比较活跃，因此，估计亚洲市场短期的支撑将加强。而最近我注意到，各大机构不断传出低价买入遭受次级债冲击而暴跌的大型金融类个股，包括我们的中投公司。这里面传出的信息就是，好的公司，或者说具有成长性的、具有垄断性质的公司，并不会因为一次偶然的大损失就变成垃圾股，聪明的投资者可能会把他当成长期吸纳的好机会。同样，一些本身主营业务很一般甚至很差的公司，可能会因为一次性的投资收益而身价暴增，或许也是个好的脱身机会；

 

    4、短期的市场机会：

 

    首先，我觉得，国内A股的房产股中有不错的反弹机会，特别是那些具有垄断性质和持续土地储备的大公司，国家对房产的调控措施虽然是影响了行业利润，但是各类公司的影响程度是差异巨大的，比如大型公司由于其具有的特殊品牌附加值和充沛的现金流，受到影响远小于那些小公司，但是，股价的表现却几乎都是拦腰一半，那么，这样的平均市场表现里面就肯定能寻找出一些机会；

 

    其次，我觉得继续关注业绩增长的主线是年末行情的一个重要思路，比如产品涨价以及成本降低带来的业绩增长，产品涨价我继续看好煤炭和建材类企业，成本降低继续关注600619这类的企业。

 

    保险类公司可能具有中期上升趋势，可以战略关注。受惠于加息及持续预期，保险股可能形成比较明显的上升趋势，可以根据具体位置战略性的中线关注。

 

    今天回来的很晚了，简单写了点想法，仅供大家参考，最后提示一下近10个交易日基金增仓幅度最大的10只上海市场股票：

 

    600487 601390 600269 600298 600449 600035 600529 600371 600026 600391