第一季：代号“圣诞快乐”之4、关于房产股的争论

 

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    周一，A股市场消息比较一般，简短的辟谣也没有激情，加上周末美国股票的大跌，估计不会有什么大的希望。我仍然在考虑香港市场的“圣诞快乐”计划，目前看，圣诞前的回荡确实是如期到了，只是，我们的下手似乎快了几天，我重点看的0386今天开盘后仍然在下跌，虽然幅度在A股看来很微弱，只有4%左右，但是他的衍生品就会出现15%左右的下跌，这对于每个人来说都是比较可观的。

 

    权证就是个很无情的东西，不管昨天在什么价格上成交了多少，只要正股的价格变动，那些自动交易盘就会无情的压在上面，而且这些大行可以无穷尽地给你筹码，把你压跨。因此，我一直跟自己说，权证毫无意义，看正股吧。

 

    另外我还投了点汇丰的长期权以及香港交易所的权，量都不是很大，我准备逐步加到半仓，只是资产缩水的压力是肯定存在的。

 

    港股的战斗群仍然在讨论今天的目标，我看了会讨论情况，再看了看盘面的情况，说：“建议少动，主要以价值目标为主，短期想动的建议看0019的权，不过仍然建议大家休息。”

 

    其实大家都明白，股票价格变化就是一个波动的过程， 涨或者跌，其中真正的波动可能很小，比如2%-3%，没有人愿意动一下，但是，聪明的人类发明了很多衍生品，充分放大了这个波动，比如权证，就可以提供3-100倍的杠杆，甚至更高，这样就可以充分享受所谓波动的乐趣了。不过，做错了方向，这也是个深渊，冰冷的深渊。

 

    “如果5534跌穿20%，我再加点。”瓜哥说。

 

    “还是要看正股，权证本身的涨跌幅度可能是无意义的。”我还是这么感觉的，甚至，我觉得，香港市场本身就是美国市场的一个权证，经常在放大他的波动，有意思！

 

    上午10：20 ，5534 1.38 我挂在1.35，200K，决定在市场下跌的过程中“藏龙卧虎”，埋伏些品种。

 

 

    电话忽然响了起来，老马的电话：“我怎么觉得中国要来一波类似次级债的风暴啊？”

 

    “不会吧？”

 

    “难说，现在地产股这样的跌法要出问题的，万科的下跌影响是巨大的，今天银行也跟下去了。”

 

    “银行的下跌是因为政策影响市场预期将丢失一块比较明显的收益高的产品，就是购房贷款，出现了这样的下跌局面的。不过地产股这样的崩溃是很多资金比较难以承受的，特别是一些基金，估计会形成一些资金上的压力。”

 

    “我的感觉是，市场可能会因为这样的一个小错误出现崩溃，虽然现在还不明显，但是一定要注意。中国的地产绝对是高泡沫的。我们还是要谨慎！”老马听上去是很认真的。

 

    其实老马的感觉我是肯定要听的，这个是一个在市场中混迹多年的高手高手高高手，虽然钱不一定赚到及至，但是他的感悟能力绝对是超高的。只是，我目前的感觉是，地产、银行遭遇短期压力的可能比较大，放长一点的话，应该不至于预期有大的改变。目前的房贷业务进展仍然是正常的，再说，真正能买房子投资的一般投资者，很多都是不贷款的，而真正产生风险的可能就是那些靠贷款循环投资的投机客。因此，打击投机客不一定是坏事。

 

    “地产股还有整固但我觉得可以考虑逐步买入了。”君君从MSN上给我消息，“主要是基金们恐慌造成的。”

 

    君君长的和那个唱歌不行的君君很象，很帅很可爱，不过，他手头也操纵了5000万的资金，是上海一家私募基金的操盘手。他的稳健和感觉是我们都很羡慕的，因为他刚“奔三”。我记得他最早推荐我们买的是万通先锋，现在是万通地产，他们去调研过，结论就是猛涨，确实也是猛涨。

 

     君君估计偏好地产，不过前期也吃过地产的亏，他的志向是“拥有上市的股权基金”，我想这也是很多立志在这个行业出人头地的年轻人的最大愿望。君君，只是这个行业中藏龙卧虎的一点表象，他的未来，应该是美好的。

 

    关于地产的争论比较激烈：“我们交易总监刚指示了，买万科！”

 

    “我们基金减了不少华侨城，房价估计会跌！”其实是针锋相对的结论，虽然没有在我这里火拼，但是在市场的交易中已经产生了，没有买卖盘哪有成交呢？市场就是在这样的矛盾中走着自己的路。

 

 

 

    “香港大盘今天应该是稳了，小日也跌不多，欧洲周五也稳了。”阿福感觉。